У ООО «Альфа» имеется многолетний опыт работы в области строительства, реставрации и ремонтных работ объектов, начиная от подготовки проектной документации до сдачи объектов под "ключ", что является заявленным преимуществом среди других конкурирующих с нами компаний.
ООО «Альфа» использует только сертифицированные материалы и строго соблюдает требования СниП, ГОСТов и проектной документации, а также обязательно дает гарантию на выполнение работ согласно действующему законодательству РФ, тем самым доказывая клиентам свою порядочность.
Из списка предоставляемых услуг ООО «Альфа» можно будет отметить многолетний опыт работы в строительных, отделочных, санитарно-технических и электротехнических работах, и это далеко не весь список предоставляемых услуг. В сравнении с большинством работающих строительных фирм, ООО «Альфа» обеспечивает своим клиентам существенные выгоды и, даже при одинаковом уровне отделки, цены и сроки проведения работ будут значительно ниже, что достигается за счёт наличия надежной материальной базы и уменьшения накладных расходов.
ООО «Альфа» - это только квалифицированные кадры, европейское качество, сжатые сроки и доступные цены.
Хотелось бы с самого начала отметить, что ООО «Альфа» в настоящее время объединяет в себе несколько подразделений, каждое из которых специализируется в определенных областях строительной деятельности, что является немаловажным моментом для любой компании данного уровня.
Так же одним из важных моментов, который хотелось бы подчеркнуть, является то, что специалисты ООО «Альфа» оказывают профессиональную комплексную помощь на всех этапах строительства. ООО «Альфа» выполняет свою работу в максимальном соответствии с потребностями и возможностями заказчика, в работе применяет современные высококачественные материалы в сочетании с новыми технологиями строительства. В краткий список выполняемых услуг ООО «Альфа» входит: ремонтные работы, строительство и реконструкция, зданий промышленного и гражданского назначения, административных зданий, жилого фонда и многое другое.
Специалисты ООО «Альфа» для каждого вида выполняемых работ составляют смету, которая и определяет стоимость заказа. Все виды работ осуществляют профессиональные постоянные бригады под строгим наблюдением наших квалифицированных прорабов. Все материалы выбираются и согласовываются с пожеланиями заказчика. Наличие производственной базы, парка строительной техники, коллектива опытных специалистов дает возможность выполнять качественно и в срок взятые на себя объемы строительных работ. На все виды работ ООО «Альфа» предоставляет гарантию 1 год. В ООО «Альфа» действует гибкая система скидок, учитывающая потребности Заказчиков.
Общую оценку структуры имущества ООО «Альфа» и его источников по данным формы 1 баланса предприятия за 2005-2007 года (приложение 10) можно представить в виде таблицы 2.1.
Из таблицы 2.1. видно, что валюта баланса в 2006 году снизилась на 448749 тыс. руб. или на 33,20%, но в 2007 году повысилась на 786664 тыс. руб. или на 87,14% и превысила показатель 1351473 тыс. руб. – значение 2005 года.
В активе баланса так же произошли значительные изменения, так:
- внеоборотные активы, снизившись на 19957 тыс. руб. или на 6,29% в 2006 году, повысились в структуре на 9,47% и выросли в 2007 году на 80,46%
Таблица 2.1.
Сравнительный аналитический баланс за 2005-2007 г.г.
Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения
2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год в абсолютных величинах в структуре в % к величине в % к изменению итога баланса
2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году 2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году 2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году 2006 год 2007 год
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1 430 3 875 4 154 0,11 0,43 0,25 2 445 279 0,32 - 0,18 170,98 7,2 - 0,54 0,04
Основные средства 284 880 261 049 493 047 21,08 28,92 29,18 - 23 831 231 998 7,84 0,27 -8,37 88,87 5,31 29,49
Незавершенное строительство 10 781 13 721 19 134 0,80 1,52 1,13 2 940 5 413 0,72 - 0,39 27,27 39,45 - 0,66 0,69
Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - - - - - - - - -
Долгосрочные финансовые вложения 12 644 12 483 12 888 0,94 1,38 0,76 - 161 405 0,45 - 0,62 -1,27 3,24 0,04 0,05
Отложенные налоговые активы 7 773 6 423 7 725 0,58 0,71 0,46 - 1 350 1 302 0,14 - 0,25 -17,37 20,27 0,30 0,17
Прочие внеоборотные активы - - - - - - - - - - - - - -
ИТОГО по разделу I 317 508 297 551 536 948 23,49 32,96 31,78 - 19 957 239 397 9,47 - 1,18 -6,29 80,46 4,45 30,43
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 212 860 154 774 304 404 15,75 17,15 18,02 - 58 086 149 630 1,39 0,87 -27,29 96,68 12,94 19,02
в том числе: - - - - - - - - - - -
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 165 582 118 322 233 107 12,25 13,11 13,80 - 47 260 114 785 0,86 0,69 -28,54 97,01 10,53 14,59
животные на выращивании и откорме - - - - - - - - - - - - - -
затраты в незавершенном производстве 538 6 262 15 709 0,04 0,69 0,93 5 724 9 447 0,65 0,24 1063,94 150,86 - 1,28 1,20
готовая продукция и товары для перепродажи 21 873 25 873 45 758 1,62 2,87 2,71 4 000 19 885 1,25 - 0,16 18,29 76,86 - 0,89 2,53
товары отгруженные 664 - - 0,05 - - - 664 - - 0,05 - -100,00 - 0,15 -
расходы будущих периодов 24 203 4 317 9 830 1,79 0,48 0,58 - 19 886 5 513 - 1,31 0,10 -82,16 127,70 4,43 0,70
Продолжение таблицы 2.1.
прочие запасы и затраты - - - - - - - - - - - - - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 194 019 25 123 24 519 14,36 2,78 1,45 - 168 896 - 604 -11,57 - 1,33 -87,05 -2,40 37,64 - 0,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - - - - - - - - - - - - - -
в том числе покупатели и заказчики - - - - - - - - - - - - - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 581 234 398 586 451 327 43,01 44,15 26,72 - 182 648 52 741 1,15 -17,44 -31,42 13,23 40,70 6,70
в том числе покупатели и заказчики (62 сч.) 404 217 226 617 286 003 29,91 25,10 16,93 - 177 600 59 386 - 4,81 - 8,17 -43,94 26,21 39,58 7,55
Краткосрочные финансовые вложения 14 289 14 289 330 000 1,06 1,58 19,53 - 315 711 0,53 17,95 0,00 2209,47 - 40,13
Денежные средства 31 563 12 401 42 190 2,34 1,37 2,50 - 19 162 29 789 - 0,96 1,12 -60,71 240,21 4,27 3,79
Прочие оборотные активы - - - - - - - - - - - - - -
ИТОГО по разделу II 1 033 965 605 173 1 152 440 76,51 67,04 68,22 - 428 792 547 267 - 9,47 1,18 -41,47 90,43 95,55 69,57
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 36 418 36 418 100 005 2,69 4,03 5,92 - 63 587 1,34 1,89 0,00 174,60 - 8,08
Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - - - - - - - - -
Добавочный капитал 38 113 38 113 1 163 614 2,82 4,22 68,88 - 1 125 501 1,40 64,66 0,00 2953,06 - 143,07
Резервный капитал 5 093 5 093 7 002 0,38 0,56 0,41 - 1 909 0,19 - 0,15 0,00 37,48 - 0,24
в том числе: - - - - - - - - - - - - - -
резервы, образованные в соответствии с законодательством - - - - - - - - - - - - - -
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 5 093 5 093 7 002 0,38 0,56 0,41 - 1 909 0,19 - 0,15 0,00 37,48 - 0,24
Целевое финансирование и поступление - - - - - - - - - - - - - -
Окончание таблицы 2.1.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 75 536 - 28 225 33 698 5,59 - 3,13 1,99 - 103 761 61 923 - 8,72 5,12 -137,37 -219,39 23,12 7,87
ИТОГО по разделу III 155 160 51 399 1 304 319 11,48 5,69 77,21 - 103 761 1 252 920 - 5,79 71,51 -66,87 2437,63 23,12 159,27
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты - - - - - - - - - - - - - -
Отложенные налоговые обязательства 2 950 3 597 3 329 0,22 0,40 0,20 647 - 268 0,18 - 0,20 21,93 -7,45 - 0,14 - 0,03
Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - - - - - - - - -
ИТОГО по разделу IV 2 950 3 597 3 329 0,22 0,40 0,20 647 - 268 0,18 - 0,20 21,93 -7,45 - 0,14 - 0,03
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 55 - - 0,00 - - - 55 - - 0,00 - -100,00 - 0,01 -
Кредиторская задолженность 1 193 308 847 728 381 634 88,30 93,91 22,59 - 345 580 - 466 094 5,61 -71,32 -28,96 -54,98 77,01 - 59,25
в том числе: - - - - - - - - - - -
поставщики и подрядчики 1 056 357 769 101 246 926 78,16 85,20 14,62 - 287 256 - 522 175 7,03 -70,58 -27,19 -67,89 64,01 - 66,38
задолженность перед персоналом организации 15 207 9 852 19 057 1,13 1,09 1,13 - 5 355 9 205 - 0,03 0,04 -35,21 93,43 1,19 1,17
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4 255 2 670 4 395 0,31 0,30 0,26 - 1 585 1 725 - 0,02 - 0,04 -37,25 64,61 0,35 0,22
задолженность по налогам и сборам 27 544 29 490 61 730 2,04 3,27 3,65 1 946 32 240 1,23 0,39 7,07 109,33 - 0,43 4,10
прочие кредиторы 89 945 36 615 49 526 6,66 4,06 2,93 - 53 330 12 911 - 2,60 - 1,12 -59,29 35,26 11,88 1,64
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов - - - - - - - - - - - - - -
Доходы будущих периодов - - 106 - - 0,01 - 106 - 0,01 - - - 0,01
Резервы предстоящих расходов - - - - - - - - - - - - - -
Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - - - - - - - - -
ИТОГО по разделу V 1 193 363 847 728 381 740 88,30 93,91 22,60 - 345 635 - 465 988 5,61 -71,31 -28,96 -54,97 77,02 - 59,24
БАЛАНС 1 351 473 902 724 1 689 388 100,00 100,00 100,00 - 448 749 786 664 - - -33,20 87,14 100,00 100,00
или на 239397 тыс. руб., но понизились в структуре на 1,18%, превысили при этом значение 2005 года 317508 тыс. руб.
- оборотные активы так же имели снижение в 2006 году на 428792 тыс. руб. 41,47%, но при этом они понизились и в структуре на 9,47%, но в 2007 году повысившись на 547267 тыс. руб. или на 90,43% активы повысились и в структуре на 1,18%.
В пассиве баланса произошли следующие изменения:
- капитал и резервы при снижении в 2006 году на 103761 тыс. руб. или на 66,87% выросли в 2007 году на 1252920 тыс. руб. или на 2437,63% в основном за счет значительного увеличения добавочного капитала на 1125501 тыс. руб. или на 2953,06%.
- долгосрочные обязательства в виде отложенных налоговых обязательств в 2007 году снизились на 268 тыс. руб. или на 7,45% против прироста в 2006 году на 647 тыс. руб. или на 21,93%.
- краткосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению так в 2006 году сумма обязательств понизилась на 345635 тыс. руб. или на 28,96%, а в 2007 году еще на 465988 тыс. руб. или на 54,97%.
В структуре пассивов произошли следующие изменения:
- капиталы и резервы увеличились как в 2006 так и в 2007 году на 23,12% и на 159,27% соответственно.
- долгосрочные обязательства имели тенденцию к снижению на 0,14% в 2006 году и на 0,03% в 2007 году.
- краткосрочные обязательства увеличились на 77,02% в 2006 году и снизились в 2007 году на 59,24%.
На рисунках 2.1., 2.2., 2.3. и 2.4. представлены: динамика статей баланса и структура активов и пассивов баланса за 2005-2007 года.
Рис. 2.1. Динамика статей баланса за 2005-2007 года
Из рисунка 2.1. видно, что наивысшими показателями являются показатель капиталов и резервов 2007 года и оборотные активы в 2007 году, а наименьшими показателями являются долгосрочные обязательства 2005-2007 годов.
Рис. 2.2. Структура активов и пассивов баланса за 2005 год
Рис. 2.3. Структура активов и пассивов баланса за 2006 год
Рис. 2.4. Структура активов и пассивов баланса за 2007 год
Из рисунков 2.2., 2.3. видно, что наибольшая часть в структуре принадлежит кредиторской задолженности составляющей 44% и 46% в 2005 и в 2006 годах соответственно, дебиторская задолженность в структуре составляет 22% и 21% в 2005 и 2006 годах соответственно, 11% и 14% в 2005 и в 2006 годах соответственно занимают основные средства, остальные статьи баланса занимают в структуре менее 10%.
Из рисунка 2.4. видно, что структура активов и пассивов в 2007 году значительно отличается от структуры в 2005 и в 2006 году, а именно добавочный капитал занимает 34%, основные средства – 15%, кредиторская задолженность – 11%, дебиторская задолженность – 13%, краткосрочные финансовые вложения – 10%, а остальные статьи баланса занимают в структуре менее 10%.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно представить в виде таблицы 2.2.
Таблица 2.2.
Анализ ликвидности баланса
Актив 2005 год 2006 год 2007 год Пассив 2005 год 2006 год 2007 год Платежный излишек или недостаток (+; -)
2005 год 2006 год 2007 год
Наиболее ликвидные активы (А1) 45 852 26 690 372 190 Наиболее срочные обязате-льства (П1) 1 193 308 847 728 381 634 -1 147 456 -821 038 -9 444
Быстрореали-зуемые активы (А2) 581 234 398 586 451 327 Кратко-срочные обязате-льства (П2) 55 0 0 581 179 398 586 451 327
Медленно-реализуемые активы (А3) 406 879 179 897 328 923 Долго-срочные пассивы (П3) 2 950 3 597 3 435 403 929 176 300 325 488
Труднореали-зуемые активы (А4) 317 508 297 551 536 948 Постоян-ные пассивы (П4) 155 160 51 399 1 304 319 162 348 246 152 -767 371
Баланс 1 351 473 902 724 1 689 388 Баланс 1 351 473 902 724 1 689 388 0 0 0
Из таблицы 2.2. видно, что баланс не является ликвидным не в одном из анализируемых периодов, так как в 2005 году имеется недостаток наиболее ликвидных активов в сумме 1147456 тыс. руб., в 2006 году – в сумме 821038 тыс. руб., а в 2007 году недостаток наблюдается в наиболее ликвидных активах в сумме 9444 тыс. руб. и в сумме 767371 тыс. руб. в труднореализуемых активах.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2).
ТЛ2005год=(45852+581234)-(1193308+55)=-566277 тыс. руб.
ТЛ2006год=(26690+398586)-847728=-422452 тыс. руб.
ТЛ2007год=(372190+451327)-381634=441883 тыс. руб.
- перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособ-ности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ – ПЗ.
ПЛ2005год=406879-2950=403929 тыс. руб.
ПЛ2006год=179897-3597=176300 тыс. руб.
ПЛ2007год=328923-3435=325488 тыс. руб.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Альфа» можно представить в таблице 2.3.
Таблица 2.3.
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности
Наименование показателя Расчетная формула 2005 год 2006 год Абсолютное отклонение 2007 год Абсолютное отклонение
L1 (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) 0,38 0,33 -0,05 1,82 1,49
L2 (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства 0,04 0,03 -0,01 0,97 0,94
L3 (Денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства 0,51 0,48 -0,03 0,97 0,49
L4 Оборотные активы / Текущие обязательства 0,87 0,71 -0,15 3,02 2,31
L5 Медленно-реализуемые активы / (Оборотные активы + текущие обязательства) 0,18 0,12 -0,06 0,21 0,09
L6 Оборотные активы / Валюта баланса 0,77 0,67 -0,09 0,68 0,01
L7 (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы -0,16 -0,41 -0,25 0,67 1,07
Из таблицы 2.3. видно, что в 2005 и в 2006 годах все показатели говорят о неудовлетворительной платежеспособности ООО «Альфа». В 2007 году предприятием достигнута достаточно высокая платежеспособность на что указывают удовлетворяющие рекомендуемым значениям финансовые коэффициенты. Единственным отрицательным моментом в анализируемом периоде является возросший коэффициент маневренности функционирующего капитала.
Критерии оценки несостоятельности ООО «Альфа» приведем по следующим данным.
Система показателей Бивера приведена следующими формулами:
Коэффициент Бивера = (Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал
Коэффициент Бивера2005год=(-12054-274323)/1146313=-0,25
Коэффициент Бивера2006год=(-103761-300055)/851325=-0,47
Коэффициент Бивера2007год=(-66850-595661)/385069=-1,72
- более 0,35 - нормальное финансовое положение;
- от 0,17 до 0,3 - среднее (неустойчивое) финансовое положение;
- от 0,16 до -0,15 - кризисное финансовое положение.
- Из расчетов следует, что предприятие находится в кризисном финансовом положении и имеет отрицательную динамику ухудшения положения.
Экономическая рентабельность – R4=Чистая прибыль/ Валюту баланса *100%.
R42005=-12054/1351473*100%=-0,89%
R42006=-103761/902724*100%=-11,49%
R42007=-66850/1689388*100%=-3,96%
- 6 %-8 % и более – нормальное финансовое положение
- 5 %-2 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- от 1 % до –22% - кризисное финансовое положение.
Расчет экономической рентабельности ООО «Альфа» также показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, однако в 2007 году данный коэффициент имеет тенденцию к снижению.
Финансовый леверидж (рычаг) - FL = Заемный капитал / валюта баланса * 100%
FL2005 = 1196313/1351473*100%=88,52%
FL2006 = 851325/902724*100%=94,31%
FL2007 = 385069/1689388*100%=22,79%
- меньше 35 % – нормальное финансовое положение
- 40-60 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- 80 % и более - кризисное финансовое положение.
Расчет финансового левериджа показал, что в 2005 и 2006 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2007 году его уже можно характеризовать как нормальное.
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами = (Собственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2005 = (155160-317508)/1033965=-0,16
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2006 = (51399-297551)/605173=-0,41
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2007 = (1304319-536948)/1152440=0,67
- 0,4 и более – нормальное финансовое положение
- 0,3-0,1 - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- менее 0,1 (или отрицательное значение) - кризисное финансовое положение.
Расчет коэффициента покрытия оборотных активов показал, что в 2005 и 2006 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2007 году его уже можно характеризовать как нормальное.
В оценке вероятности банкротства используется двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они умножаются на соответствующие константы — определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (ά, β, γ).
В результате получают следующую формулу:
Z2 = ά+β*коэффициент текущей ликвидности + γ*удельный вес заемных средств в активах
ά = -0,3877; β = -1,0736; γ = +0,0579
Z22005 =-0,3877+(-1,0736)*0,87+0,0579*0,8852=-1,27
Z22006 =-0,3877+(-1,0736)*0,71+0,0579*0,9431=-1,10
Z22007 =-0,3877+(-1,0736)*3,02+0,0579*0,2279=-3,62
В результате расчета значение Z2 < 0 во всех исследуемых периодах, следовательно, можно считать, что вероятность банкротства невелика.
Следует помнить, что в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система, другая производительность труда, фондоотдача и т.п.
По проведенному анализу можно сделать вывод о том, что ООО «Альфа» находится в кризисном финансовом положении, которое ухудшается, но при этом в 2007 году вероятность банкротства предприятия невелика, тогда как в 2005 и 2006 годах эта вероятность была значительно выше.
Анализ показателей финансовой устойчивости можно представить в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Анализ показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя Расчетная формула 2005 год 2006 год Абсолютное отклонение 2007 год Абсолютное отклонение
U1 Заемный капитал/ Собственный капитал 7,71 16,56 8,85 0,30 -16,27
U2 (Собственный капитал - внеоборотные активы)/ Оборотные активы -0,16 -0,41 -0,25 0,67 1,07
U3 Собственный капитал/ Баланс 0,11 0,06 -0,06 0,77 0,72
U4 Собственный капитал/ Заемный капитал 0,13 0,06 -0,07 3,39 3,33
U5 (Собственный капитал+ долгосрочные обязательства)/ Баланс 0,12 0,06 -0,06 0,77 0,71
На рисунке 2.5. изображен график значений проведенного анализа
Рисунок 2.5. Анализ показателей финансовой устойчивости
По итогам таблицы 2.4. и рисунка 2.5. можно сделать заключение о том, что финансовая устойчивость ООО «Альфа» достигла положительного результата лишь в 2007 году, тогда как в 2005 и в 2006 году предприятие можно характеризовать как финансово не устойчивое.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5.
Показатели 2005 год 2006 год 2007 год
Общая величина запасов - (Зп) 212860 154774 304404
Наличие собственных оборотных средств - (СОС) -162348 -246152 767371
Функционирующий капитал - КФ -159398 -242555 770700
Общая величина источников - ВИ -159343 -242555 770700
± ФС = СОС - Зп -375208 -400926 462967
± ФТ = КФ - Зп -372258 -397329 466296
± ФО = ВИ - Зп -372203 -397329 466296
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0,0,0} {0,0,0} {1,1,1}
S(Ф) = {S(±ФС); S(± ФТ); S(± ФО)}
По итогам таблицы 2.5. можно сделать вывод о том, что в 2007 году ООО «Альфа» приобрело абсолютную независимость финансового состояния, вопреки продолжавшемуся в 2005 и в 2006 годах кризисному финансовому состоянию, при котором предприятие полностью зависело от заемных источников финансирования.
Общая оценка и расчет деловой активности представлен в таблице 2.6. с использованием данных формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 11).
Таблица 2.6.
Анализ коэффициентов деловой активности
Наименование показателя Расчетная формула 20005 год 2006 год Абсолютное отклонение 2007 год Абсолютное отклонение
А. Общие показатели оборачиваемости
d1 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость активов 3,21 3,96 0,75 2,24 -1,72
d2 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость оборотных активов 4,20 5,91 1,71 3,29 -2,62
d3 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость нематериальных активов 3 037,81 923,32 -2 114,49 912,94 -10,39
d4 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость основных средств 15,25 13,71 -1,54 7,69 -6,01
d5 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость собственного капитала 28,00 69,61 41,61 2,91 -66,70
Б. Показатели управления активами
d6 Среднегодовая стоимость запасов* t/ Выручка от продаж 17,89 15,79 -2,10 29,30 13,51
d7 Среднегодовая стоимость денежных средств* t/ Выручка от продаж 2,65 1,27 -1,39 4,06 2,80
d8 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 7,47 8,98 1,50 8,40 -0,57
d9 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 48,84 40,66 -8,17 43,44 2,78
d10 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 3,64 4,22 0,58 9,94 5,72
d11 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 100,26 86,48 -13,78 36,73 -49,75
По итогам таблицы 2.6. можно сделать следующие выводы о деловой активности ООО «Альфа»:
- все общие показатели оборачиваемости в 2007 году понизились, тогда, как в 2006 году снизилась только эффективность использования нематериальных активов на -2 114,49 и составила 923,32 и фондоотдача, снизившаяся на 1,54, и составила 13,71.
- в показателях управления активами снизились в 2006 году такие показатели как оборачиваемость материальных средств (запасов) на 2,10 и составила 15,79; оборачиваемость денежных средств на 1,39 и составила 1,27; срок погашения дебиторской задолженности на 8,17 и составила 40,66; средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам на 13,78 и составил 86,48; в 2007 году снижение произошло лишь коэффициента оборачиваемости средств в расчетах на 0,57 и составил 8,40 и средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам на 49,75 и составил 36,73.
- остальные показатели в исследуемом периоде имеют положительную тенденцию.
Из выше проведенного анализа следует, что деловая активность ООО «Альфа» не является высокой и требует применения мер по исправлению ситуации.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов приведены в таблице 2.7. и на рисунке 2.6.
Таблица 2.7.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Наименование статей Абсолютные величины Абсолютные отклонения Темпы роста Уровень показателя относительно выручки от продажи (в %) Изменения в структуре
2005 год 2006 год 2007 год 2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году 2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году 2005 год 2006 год 2007 год 2006 год к 2005 году 2007 год к 2006 году
Выручка от продажи 4344068 3577876 3792343 -766192 214467 -17,64 5,99 100 100 100 0 0
Валовая прибыль 631313 607052 1049729 -24261 442677 -3,84 72,92 14,53 16,97 27,68 2,43 10,71
Прибыль от продажи 156051 70921 135853 -85130 64932 -54,55 91,56 3,59 1,98 3,58 -1,61 1,60
Прибыль до налогообложения 15497 -89876 -9702 -105373 80174 -679,96 89,21 0,36 -2,51 -0,26 -2,87 2,26
Чистая прибыль -12054 -103761 -66850 -91707 36911 -760,80 35,57 -0,28 -2,90 -1,76 -2,62 1,14
Рисунок 2.6. Динамика финансовых результатов
По итогам проведенного анализа можно сказать о том, что прибыль до налогообложения в 2006 году понизилась на 105373 тыс. руб. или на 679,96%, а в 2007 году она повысилась на 80174 тыс. руб. или на 89,21% остальные показатели прибыли в 2006 году снизились: валовая прибыль на 24261 тыс. руб. или на 3,84%, прибыль от продажи на 85130 тыс. руб. или на 54,55%, чистая прибыль на 91707 тыс. руб. или на 760,80%, а в 2007 году повысились: валовая прибыль на 442677 тыс. руб. или на 72,92%, прибыль от продажи на 64932 тыс. руб. или на 91,56%, чистая прибыль на 36911 тыс. руб. или на 35,57%.
Отрицательными уровнями показателей относительно выручки от продажи являются в 2005 году – чистая прибыль со значением -0,28%, а в 2005 и 2006 годах – прибыль до налогообложения и чистая прибыль со значениями -2,51%, -2,90%, -0,26% и -1,76% соответственно. По остальным статьям уровень показателя относительно выручки от продажи являются положительными.
В структуре произошли следующие изменения: в 2006 году валовая прибыль увеличилась на 2,43%, а прибыль от продажи, прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшились на 1,61%, 2,87% и на 2,62% соответственно. В 2007 году все статьи в структуре имели положительные изменения.
Рентабельность от продаж (RП2005) = (4344068-3712755-304123-171139)/4344068=0,0359 или 3,59%
RП2006 = (3577876-2970824-388948-147183)/3577876=0,0198 или 1,98%
RП2007 = (3792343-2742614-697901-215975)/3792343=0,0358 или 3,58%
Определим изменение рентабельности от продаж от изменения факторов:
1. Влияние изменения выручки от продаж на RП:
∆RП(В)2005 = ((4344068-3575821-286983)/4344068-(4036455-3575821-286983)/4036455)*100%=6,78%
∆RП(В)2006 = ((3577876-3712755-304123-171139)/3577876-(4344068-3712755-304123-171139)/4344068)*100%=-20,65%
∆RП(В)2007 = ((3792343-2970824-388948-147183)/3792343-(3577876-2970824-388948-147183)/3577876)*100%=5,54
2. Влияние изменение себестоимости продаж на RП:
∆RП(С)2005 = ((4344068-3712755-286983)/4344068-(4344068-3575821-286983)/4344068)*100%=-3,15%
∆RП(С)2006 = ((3577876-2970824-304123-171139)/3577876-(3577876-3712755-304123-171139)/3577876)*100%=20,74%
∆RП(С)2007 = ((3792343-2742614-388948-147183)/3792343-(3792343-2970824-388948-147183)/3792343)*100=6,02%
3. Влияние изменение коммерческих расходов на RП:
∆RП(КР)2005 = ((4344068-3712755-304123)/4344068-(4344068-3712755-286983)/4344068)*100%=-0,39%
∆RП(КР)2006 = ((3577876-2970824-388948-171139)/3577876-(3577876-2970824-304123-171139)/3577876)*100%=-2,37%
∆RП(КР)2007 = ((3792343-2742614-697901-147183)/3792343-(3792343-2742614-388948-147183)/3792343)*100%=-8,15%
4. Влияние изменение управленческих расходов на RП:
∆RП(УР)2005 = ((4344068-3712755-304123-171139)/4344068-(4344068-3712755-304123)/4344068)*100%=-3,94%
∆RП(УР)2006 = ((3577876-2970824-388948-147183)/3577876-(3577876-2970824-388948-171139)/3577876)*100%=0,67%
∆RП(УР)2007 = ((3792343-2742614-697901-215975)/3792343-(3792343-2742614-697901-147183)/3792343)*100%=-1,81%
5. Совокупное влияние факторов:
∆RП2005 = 6,78%-3,15%-0,39%-3,94%=-0,70%
∆RП2006 = -20,65%+20,74%-2,37%+0,67%=-1,61%
∆RП2007 =5,54%+6,02%-8,15%-1,81%=1,6%
Анализ коэффициентов рентабельности (доходности) можно привести в таблице 2.8. и на рисунке 2.7.
Таблица 2.8.
Анализ коэффициентов рентабельности (доходности)
Наименование показателя Расчетная формула 2005 г. 2006 г. Абсолютное отклонение 2007 г. Абсолютное отклонение
R1 Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100% 3,59 1,98 -1,61 3,58 1,60
R2 Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж*100% 0,36 -2,51 -2,87 -0,26 2,26
R3 Чистая прибыль/Выручка от продаж*100% -0,28 -2,90 -2,62 -1,76 1,14
R4 Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества*100% -2,37 -18,43 -16,07 -8,07 10,37
R5 Чистая прибыль/Средняя стоимость капитала*100% -7,48 -100,47 -92,99 -9,86 90,60
R6 Валовая прибыль/Выручка от продаж*100% 14,53 16,97 2,43 27,68 10,71
R7 Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции*100% 4,82 2,91 -1,91 7,43 4,52
R8 Чистая прибыль/(средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100% -7,34 -97,68 -90,33 -9,81 87,87
R9 Чистая прибыль/дивиденды выплаченные акционерам*100% -702,45 - 702,45 - -
Рисунок 2.7. Динамика коэффициентов рентабельности
Из таблицы 2.8. и рисунка 2.7. видно что показатели рентабельности понизившиеся в 2006 году повысились в 2007 году. |
обратная связь
