Общую оценку структуры имущества ООО «Волшебный пузырек» и его источников по данным формы 1 баланса предприятия за 2006-2008 года (приложение 1) можно представить в виде таблицы 2.1.
Из таблицы 2.1. видно, что валюта баланса в 2007 году снизилась на 448749 руб. или на 33,20%, но в 2008 году повысилась на 786664 руб. или на 87,14% и превысила показатель 1351473 руб. – значение 2006 года.
В активе баланса так же произошли значительные изменения, так:
- внеоборотные активы, снизившись на 19957 руб. или на 6,29% в 2007 году, повысились в структуре на 9,47% и выросли в 2008 году на 80,46% или на 239397 руб., но понизились в структуре на 1,18%, превысили при этом значение 2006 года 317508 руб.
- оборотные активы так же имели снижение в 2007 году на 428792 руб. 41,47%, но при этом они понизились и в структуре на 9,47%, но в 2008 году повысившись на 547267 руб. или на 90,43% активы повысились и в структуре на 1,18%.
В пассиве баланса произошли следующие изменения:
- капитал и резервы при снижении в 2007 году на 103761 руб. или на 66,87% выросли в 2008 году на 1252920 руб. или на 2437,63% в основном за счет значительного увеличения добавочного капитала на 1125501 руб. или на 2953,06%.
- долгосрочные обязательства в виде отложенных налоговых обязательств в 2008 году снизились на 268 руб. или на 7,45% против прироста в 2007 году на 647 руб. или на 21,93%.
- краткосрочные обязательства имеют тенденцию к снижению так в 2007 году сумма обязательств понизилась на 345635 руб. или на 28,96%, а в 2008 году еще на 465988 руб. или на 54,97%.
Таблица 2.1.
Сравнительный аналитический баланс за 2006-2008 г.г.
Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения
2006 год 2007 год 2008 год 2006 год 2007 год 2008 год в абсолютных величинах в структуре в % к величине в % к изменению итога баланса
2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2007 год 2008 год
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1 430 3 875 4 154 0,11 0,43 0,25 2 445 279 0,32 - 0,18 170,98 7,2 - 0,54 0,04
Основные средства 284 880 261 049 493 047 21,08 28,92 29,18 - 23 831 231 998 7,84 0,27 -8,37 88,87 5,31 29,49
Незавершенное строительство 10 781 13 721 19 134 0,80 1,52 1,13 2 940 5 413 0,72 - 0,39 27,27 39,45 - 0,66 0,69
Долгосрочные финансовые вложения 12 644 12 483 12 888 0,94 1,38 0,76 - 161 405 0,45 - 0,62 -1,27 3,24 0,04 0,05
Отложенные налоговые активы 7 773 6 423 7 725 0,58 0,71 0,46 - 1 350 1 302 0,14 - 0,25 -17,37 20,27 0,30 0,17
ИТОГО по разделу I 317 508 297 551 536 948 23,49 32,96 31,78 - 19 957 239 397 9,47 - 1,18 -6,29 80,46 4,45 30,43
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 212 860 154 774 304 404 15,75 17,15 18,02 - 58 086 149 630 1,39 0,87 -27,29 96,68 12,94 19,02
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 165 582 118 322 233 107 12,25 13,11 13,80 - 47 260 114 785 0,86 0,69 -28,54 97,01 10,53 14,59
затраты в незавершенном производстве 538 6 262 15 709 0,04 0,69 0,93 5 724 9 447 0,65 0,24 1063,94 150,86 - 1,28 1,20
готовая продукция и товары для перепродажи 21 873 25 873 45 758 1,62 2,87 2,71 4 000 19 885 1,25 - 0,16 18,29 76,86 - 0,89 2,53
товары отгруженные 664 - - 0,05 - - - 664 - - 0,05 - -100,00 - 0,15 -
расходы будущих периодов 24 203 4 317 9 830 1,79 0,48 0,58 - 19 886 5 513 - 1,31 0,10 -82,16 127,70 4,43 0,70
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 194 019 25 123 24 519 14,36 2,78 1,45 - 168 896 - 604 -11,57 - 1,33 -87,05 -2,40 37,64 - 0,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 581 234 398 586 451 327 43,01 44,15 26,72 - 182 648 52 741 1,15 -17,44 -31,42 13,23 40,70 6,70
в том числе покупатели и заказчики 404 217 226 617 286 003 29,91 25,10 16,93 - 177 600 59 386 - 4,81 - 8,17 -43,94 26,21 39,58 7,55
Краткосрочные финансовые вложения 14 289 14 289 330 000 1,06 1,58 19,53 - 315 711 0,53 17,95 0,00 2209,47 - 40,13
Денежные средства 31 563 12 401 42 190 2,34 1,37 2,50 - 19 162 29 789 - 0,96 1,12 -60,71 240,21 4,27 3,79
ИТОГО по разделу II 1 033 965 605 173 1 152 440 76,51 67,04 68,22 - 428 792 547 267 - 9,47 1,18 -41,47 90,43 95,55 69,57
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 36 418 36 418 100 005 2,69 4,03 5,92 - 63 587 1,34 1,89 0,00 174,60 - 8,08
Добавочный капитал 38 113 38 113 1 163 614 2,82 4,22 68,88 - 1 125 501 1,40 64,66 0,00 2953,06 - 143,07
Резервный капитал 5 093 5 093 7 002 0,38 0,56 0,41 - 1 909 0,19 - 0,15 0,00 37,48 - 0,24
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 5 093 5 093 7 002 0,38 0,56 0,41 - 1 909 0,19 - 0,15 0,00 37,48 - 0,24
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 75 536 - 28 225 33 698 5,59 - 3,13 1,99 - 103 761 61 923 - 8,72 5,12 -137,37 -219,39 23,12 7,87
ИТОГО по разделу III 155 160 51 399 1 304 319 11,48 5,69 77,21 - 103 761 1 252 920 - 5,79 71,51 -66,87 2437,63 23,12 159,27
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства 2 950 3 597 3 329 0,22 0,40 0,20 647 - 268 0,18 - 0,20 21,93 -7,45 - 0,14 - 0,03
ИТОГО по разделу IV 2 950 3 597 3 329 0,22 0,40 0,20 647 - 268 0,18 - 0,20 21,93 -7,45 - 0,14 - 0,03
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 55 - - 0,00 - - - 55 - - 0,00 - -100,00 - 0,01 -
Кредиторская задолженность 1 193 308 847 728 381 634 88,30 93,91 22,59 - 345 580 - 466 094 5,61 -71,32 -28,96 -54,98 77,01 - 59,25
в том числе: - - - - - - - - - - -
поставщики и подрядчики 1 056 357 769 101 246 926 78,16 85,20 14,62 - 287 256 - 522 175 7,03 -70,58 -27,19 -67,89 64,01 - 66,38
задолженность перед персоналом организации 15 207 9 852 19 057 1,13 1,09 1,13 - 5 355 9 205 - 0,03 0,04 -35,21 93,43 1,19 1,17
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4 255 2 670 4 395 0,31 0,30 0,26 - 1 585 1 725 - 0,02 - 0,04 -37,25 64,61 0,35 0,22
задолженность по налогам и сборам 27 544 29 490 61 730 2,04 3,27 3,65 1 946 32 240 1,23 0,39 7,07 109,33 - 0,43 4,10
прочие кредиторы 89 945 36 615 49 526 6,66 4,06 2,93 - 53 330 12 911 - 2,60 - 1,12 -59,29 35,26 11,88 1,64
Доходы будущих периодов - - 106 - - 0,01 - 106 - 0,01 - - - 0,01
ИТОГО по разделу V 1 193 363 847 728 381 740 88,30 93,91 22,60 - 345 635 - 465 988 5,61 -71,31 -28,96 -54,97 77,02 - 59,24
БАЛАНС 1 351 473 902 724 1 689 388 100,00 100,00 100,00 - 448 749 786 664 - - -33,20 87,14 100,00 100,00
В структуре пассивов произошли следующие изменения:
- капиталы и резервы увеличились как в 2007 так и в 2008 году на 23,12% и на 159,27% соответственно.
- долгосрочные обязательства имели тенденцию к снижению на 0,14% в 2007 году и на 0,03% в 2008 году.
- краткосрочные обязательства увеличились на 77,02% в 2007 году и снизились в 2008 году на 59,24%.
Наибольшая часть в структуре принадлежит кредиторской задолженности составляющей 44% и 46% в 2006 и в 2007 годах соответственно, дебиторская задолженность в структуре составляет 22% и 21% в 2006 и 2007 годах соответственно, 11% и 14% в 2006 и в 2007 годах соответственно занимают основные средства, остальные статьи баланса занимают в структуре менее 10%.
Структура активов и пассивов в 2008 году значительно отличается от структуры в 2006 и в 2007 году, а именно добавочный капитал занимает 34%, основные средства – 15%, кредиторская задолженность – 11%, дебиторская задолженность – 13%, краткосрочные финансовые вложения – 10%, а остальные статьи баланса занимают в структуре менее 10%.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно представить в виде таблицы 2.2.
Из таблицы 2.2. видно, что баланс не является ликвидным не в одном из анализируемых периодов, так как в 2006 году имеется недостаток наиболее ликвидных активов в сумме 1147456 руб., в 2007 году – в сумме 821038 руб., а в 2008 году недостаток наблюдается в наиболее ликвидных активах в сумме 9444 руб. и в сумме 767371 руб. в труднореализуемых активах.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2).
Таблица 2.2.
Анализ ликвидности баланса
Актив 2006 год 2007 год 2008 год Пассив 2006 год 2007 год 2008 год Платежный излишек или недостаток (+; -)
2006 год 2007 год 2008 год
Наиболее ликвидные активы (А1) 45 852 26 690 372 190 Наиболее срочные обязательства (П1) 1 193 308 847 728 381 634 -1 147 456 -821 038 -9 444
Быстрореализуемые активы (А2) 581 234 398 586 451 327 Краткосрочные обязательства (П2) 55 0 0 581 179 398 586 451 327
Медленно-реализуемые активы (А3) 406 879 179 897 328 923 Долгосрочные пассивы (П3) 2 950 3 597 3 435 403 929 176 300 325 488
Труднореализуемые активы (А4) 317 508 297 551 536 948 Постоянные пассивы (П4) 155 160 51 399 1 304 319 162 348 246 152 -767 371
Баланс 1 351 473 902 724 1 689 388 Баланс 1 351 473 902 724 1 689 388 0 0 0
Таблица 2.3.
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности
Наименование показателя Расчетная формула 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение 2008 год Абсолютное отклонение
L1 (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) 0,38 0,33 -0,05 1,82 1,49
L2 (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства 0,04 0,03 -0,01 0,97 0,94
L3 (Денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства 0,51 0,48 -0,03 0,97 0,49
L4 Оборотные активы / Текущие обязательства 0,87 0,71 -0,15 3,02 2,31
L5 Медленно-реализуемые активы / (Оборотные активы + текущие обязательства) 0,18 0,12 -0,06 0,21 0,09
L6 Оборотные активы / Валюта баланса 0,77 0,67 -0,09 0,68 0,01
L7 (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы -0,16 -0,41 -0,25 0,67 1,07
ТЛ2006год=(45852+581234)-(1193308+55)=-566277 руб.
ТЛ2007год=(26690+398586)-847728=-422452 руб.
ТЛ2008год=(372190+451327)-381634=441883 руб.
- перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ – ПЗ.
ПЛ2006год=406879-2950=403929 руб.
ПЛ2007год=179897-3597=176300 руб.
ПЛ2008год=328923-3435=325488 руб.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Волшебный пузырек» можно представить в таблице 2.3.
Из таблицы 2.3. видно, что в 2006 и в 2007 годах все показатели говорят о неудовлетворительной платежеспособности ООО «Волшебный пузырек». В 2008 году предприятием достигнута достаточно высокая платежеспособность на что указывают удовлетворяющие рекомендуемым значениям финансовые коэффициенты. Единственным отрицательным моментом в анализируемом периоде является возросший коэффициент маневренности функционирующего капитала.
Критерии оценки несостоятельности ООО «Волшебный пузырек» приведем по следующим данным.
Система показателей Бивера приведена следующими формулами:
Коэффициент Бивера = (Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал
Коэффициент Бивера2006год=(-12054-274323)/1146313=-0,25
Коэффициент Бивера2007год=(-103761-300055)/851325=-0,47
Коэффициент Бивера2008год=(-66850-595661)/385069=-1,72
- более 0,35 - нормальное финансовое положение;
- от 0,17 до 0,3 - среднее (неустойчивое) финансовое положение;
- от 0,16 до -0,15 - кризисное финансовое положение.
- Из расчетов следует, что предприятие находится в кризисном финансовом положении и имеет отрицательную динамику ухудшения положения.
Экономическая рентабельность – R4=Чистая прибыль/ Валюту баланса *100%.
R42006=-12054/1351473*100%=-0,89%
R42007=-103761/902724*100%=-11,49%
R42008=-66850/1689388*100%=-3,96%
- 6 %-8 % и более – нормальное финансовое положение
- 5 %-2 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- от 1 % до –22% - кризисное финансовое положение.
Расчет экономической рентабельности ООО «Волшебный пузырек» также показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, однако в 2008 году данный коэффициент имеет тенденцию к снижению.
Финансовый леверидж (рычаг) - FL = Заемный капитал / валюта баланса * 100%
FL2006 = 1196313/1351473*100%=88,52%
FL2007 = 851325/902724*100%=94,31%
FL2008 = 385069/1689388*100%=22,79%
- меньше 35 % – нормальное финансовое положение
- 40-60 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- 80 % и более - кризисное финансовое положение.
Расчет финансового левериджа показал, что в 2006 и 2007 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2008 году его уже можно характеризовать как нормальное.
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами = (Собственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2006 = (155160-317508)/1033965=-0,16
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2007 = (51399-297551)/605173=-0,41
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2008 = (1304319-536948)/1152440=0,67
- 0,4 и более – нормальное финансовое положение
- 0,3-0,1 - среднее (неустойчивое) финансовое положение
- менее 0,1 (или отрицательное значение) - кризисное финансовое положение.
Расчет коэффициента покрытия оборотных активов показал, что в 2006 и 2007 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2008 году его уже можно характеризовать как нормальное.
В оценке вероятности банкротства используется двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они умножаются на соответствующие константы — определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (ά, β, γ).
В результате получают следующую формулу:
Z2 = ά+β*коэффициент текущей ликвидности + γ*удельный вес заемных средств в активах
ά = -0,3877; β = -1,0736; γ = +0,0579
Z22006 =-0,3877+(-1,0736)*0,87+0,0579*0,8852=-1,27
Z22007 =-0,3877+(-1,0736)*0,71+0,0579*0,9431=-1,10
Z22008 =-0,3877+(-1,0736)*3,02+0,0579*0,2279=-3,62
В результате расчета значение Z2 < 0 во всех исследуемых периодах, следовательно, можно считать, что вероятность банкротства невелика.
Следует помнить, что в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система, другая производительность труда, фондоотдача и т.п.
По проведенному анализу можно сделать вывод о том, что ООО «Волшебный пузырек» находится в кризисном финансовом положении, которое ухудшается, но при этом в 2008 году вероятность банкротства предприятия невелика, тогда как в 2006 и 2007 годах эта вероятность была значительно выше.
Анализ показателей финансовой устойчивости можно представить в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Анализ показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя Расчетная формула 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение 2008 год Абсолютное отклонение
U1 Заемный капитал/ Собственный капитал 7,71 16,56 8,85 0,30 -16,27
U2 (Собственный капитал - внеоборотные активы)/ Оборотные активы -0,16 -0,41 -0,25 0,67 1,07
U3 Собственный капитал/ Баланс 0,11 0,06 -0,06 0,77 0,72
U4 Собственный капитал/ Заемный капитал 0,13 0,06 -0,07 3,39 3,33
U5 (Собственный капитал+ долгосрочные обязательства)/ Баланс 0,12 0,06 -0,06 0,77 0,71
По итогам таблицы 2.4. можно сделать заключение о том, что финансовая устойчивость ООО «Волшебный пузырек» достигла положительного результата лишь в 2008 году, тогда как в 2006 и в 2007 году предприятие можно характеризовать как финансово не устойчивое.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год
Общая величина запасов - (Зп) 212860 154774 304404
Наличие собственных оборотных средств - (СОС) -162348 -246152 767371
Функционирующий капитал - КФ -159398 -242555 770700
Общая величина источников - ВИ -159343 -242555 770700
± ФС = СОС - Зп -375208 -400926 462967
± ФТ = КФ - Зп -372258 -397329 466296
± ФО = ВИ - Зп -372203 -397329 466296
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0,0,0} {0,0,0} {1,1,1}
S(Ф) = {S(±ФС); S(± ФТ); S(± ФО)}
По итогам таблицы 2.5. можно сделать вывод о том, что в 2008 году ООО «Волшебный пузырек» приобрело абсолютную независимость финансового состояния, вопреки продолжавшемуся в 2006 и в 2007 годах кризисному финансовому состоянию, при котором предприятие полностью зависело от заемных источников финансирования.
Общая оценка и расчет деловой активности представлен в таблице 2.6. с использованием данных формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2).
Таблица 2.6.
Анализ коэффициентов деловой активности
Наименование показателя Расчетная формула 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение 2008 год Абсолютное отклонение
А. Общие показатели оборачиваемости
d1 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость активов 3,21 3,96 0,75 2,24 -1,72
d2 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость оборотных активов 4,20 5,91 1,71 3,29 -2,62
d3 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость нематериальных активов 3 037,81 923,32 -2 114,49 912,94 -10,39
d4 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость основных средств 15,25 13,71 -1,54 7,69 -6,01
d5 Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость собственного капитала 28,00 69,61 41,61 2,91 -66,70
Б. Показатели управления активами
d6 Среднегодовая стоимость запасов* t/ Выручка от продаж 17,89 15,79 -2,10 29,30 13,51
d7 Среднегодовая стоимость денежных средств* t/ Выручка от продаж 2,65 1,27 -1,39 4,06 2,80
d8 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 7,47 8,98 1,50 8,40 -0,57
d9 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 48,84 40,66 -8,17 43,44 2,78
d10 Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 3,64 4,22 0,58 9,94 5,72
d11 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности* t/ Выручка от продаж 100,26 86,48 -13,78 36,73 -49,75
По итогам таблицы 2.6. можно сделать следующие выводы о деловой активности ООО «Волшебный пузырек»:
- все общие показатели оборачиваемости в 2008 году понизились, тогда, как в 2007 году снизилась только эффективность использования нематериальных активов на -2 114,49 и составила 923,32 и фондоотдача, снизившаяся на 1,54, и составила 13,71.
- в показателях управления активами снизились в 2007 году такие показатели как оборачиваемость материальных средств (запасов) на 2,10 и составила 15,79; оборачиваемость денежных средств на 1,39 и составила 1,27; срок погашения дебиторской задолженности на 8,17 и составила 40,66; средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам на 13,78 и составил 86,48; в 2008 году снижение произошло лишь коэффициента оборачиваемости средств в расчетах на 0,57 и составил 8,40 и средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам на 49,75 и составил 36,73.
- остальные показатели в исследуемом периоде имеют положительную тенденцию.
Из выше проведенного анализа следует, что деловая активность ООО «Волшебный пузырек» не является высокой и требует применения мер по исправлению ситуации.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Наименование статей Абсолютные величины Абсолютные отклонения Темпы роста Уровень показателя относительно выручки от продажи (в %) Изменения в структуре
2006 год 2007 год 2008 год 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году 2006 год 2007 год 2008 год 2007 год к 2006 году 2008 год к 2007 году
Выручка от продажи 4344068 3577876 3792343 -766192 214467 -17,64 5,99 100 100 100 0 0
Валовая прибыль 631313 607052 1049729 -24261 442677 -3,84 72,92 14,53 16,97 27,68 2,43 10,71
Прибыль от продажи 156051 70921 135853 -85130 64932 -54,55 91,56 3,59 1,98 3,58 -1,61 1,60
Прибыль до налогообложения 15497 -89876 -9702 -105373 80174 -679,96 89,21 0,36 -2,51 -0,26 -2,87 2,26
Чистая прибыль -12054 -103761 -66850 -91707 36911 -760,80 35,57 -0,28 -2,90 -1,76 -2,62 1,14
По итогам проведенного анализа можно сказать о том, что прибыль до налогообложения в 2007 году понизилась на 105373 руб. или на 679,96%, а в 2008 году она повысилась на 80174 руб. или на 89,21% остальные показатели прибыли в 2007 году снизились: валовая прибыль на 24261 руб. или на 3,84%, прибыль от продажи на 85130 руб. или на 54,55%, чистая прибыль на 91707 руб. или на 760,80%, а в 2008 году повысились: валовая прибыль на 442677 руб. или на 72,92%, прибыль от продажи на 64932 руб. или на 91,56%, чистая прибыль на 36911 руб. или на 35,57%.
Отрицательными уровнями показателей относительно выручки от продажи являются в 2006 году – чистая прибыль со значением -0,28%, а в 2006 и 2007 годах – прибыль до налогообложения и чистая прибыль со значениями -2,51%, -2,90%, -0,26% и -1,76% соответственно. По остальным статьям уровень показателя относительно выручки от продажи являются положительными.
В структуре произошли следующие изменения: в 2007 году валовая прибыль увеличилась на 2,43%, а прибыль от продажи, прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшились на 1,61%, 2,87% и на 2,62% соответственно. В 2008 году все статьи в структуре имели положительные изменения.
Рентабельность от продаж (RП2006) = (4344068-3712755-304123-171139)/4344068=0,0359 или 3,59%
RП2007 = (3577876-2970824-388948-147183)/3577876=0,0198 или 1,98%
RП2008 = (3792343-2742614-697901-215975)/3792343=0,0358 или 3,58%
Определим изменение рентабельности от продаж от изменения факторов:
1. Влияние изменения выручки от продаж на RП:
∆RП(В)2006 = ((4344068-3575821-286983)/4344068-(4036455-3575821-286983)/4036455)*100%=6,78%
∆RП(В)2007 = ((3577876-3712755-304123-171139)/3577876-(4344068-3712755-304123-171139)/4344068)*100%=-20,65%
∆RП(В)2008 = ((3792343-2970824-388948-147183)/3792343-(3577876-2970824-388948-147183)/3577876)*100%=5,54
2. Влияние изменение себестоимости продаж на RП:
∆RП(С)2006 = ((4344068-3712755-286983)/4344068-(4344068-3575821-286983)/4344068)*100%=-3,15%
∆RП(С)2007 = ((3577876-2970824-304123-171139)/3577876-(3577876-3712755-304123-171139)/3577876)*100%=20,74%
∆RП(С)2008 = ((3792343-2742614-388948-147183)/3792343-(3792343-2970824-388948-147183)/3792343)*100=6,02%
3. Влияние изменение коммерческих расходов на RП:
∆RП(КР)2006 = ((4344068-3712755-304123)/4344068-(4344068-3712755-286983)/4344068)*100%=-0,39%
∆RП(КР)2007 = ((3577876-2970824-388948-171139)/3577876-(3577876-2970824-304123-171139)/3577876)*100%=-2,37%
∆RП(КР)2008 = ((3792343-2742614-697901-147183)/3792343-(3792343-2742614-388948-147183)/3792343)*100%=-8,15%
4. Влияние изменение управленческих расходов на RП:
∆RП(УР)2006 = ((4344068-3712755-304123-171139)/4344068-(4344068-3712755-304123)/4344068)*100%=-3,94%
∆RП(УР)2007 = ((3577876-2970824-388948-147183)/3577876-(3577876-2970824-388948-171139)/3577876)*100%=0,67%
∆RП(УР)2008 = ((3792343-2742614-697901-215975)/3792343-(3792343-2742614-697901-147183)/3792343)*100%=-1,81%
5. Совокупное влияние факторов:
∆RП2006 = 6,78%-3,15%-0,39%-3,94%=-0,70%
∆RП2007 = -20,65%+20,74%-2,37%+0,67%=-1,61%
∆RП2008 =5,54%+6,02%-8,15%-1,81%=1,6%
Анализ коэффициентов рентабельности (доходности) можно привести в таблице 2.8.
Таблица 2.8.
Анализ коэффициентов рентабельности (доходности)
Наименование показателя Расчетная формула 2006 г. 2007 г. Абсолютное отклонение 2008 г. Абсолютное отклонение
R1 Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100% 3,59 1,98 -1,61 3,58 1,60
R2 Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж*100% 0,36 -2,51 -2,87 -0,26 2,26
R3 Чистая прибыль/Выручка от продаж*100% -0,28 -2,90 -2,62 -1,76 1,14
R4 Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества*100% -2,37 -18,43 -16,07 -8,07 10,37
R5 Чистая прибыль/Средняя стоимость капитала*100% -7,48 -100,47 -92,99 -9,86 90,60
R6 Валовая прибыль/Выручка от продаж*100% 14,53 16,97 2,43 27,68 10,71
R7 Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции*100% 4,82 2,91 -1,91 7,43 4,52
R8 Чистая прибыль/(средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100% -7,34 -97,68 -90,33 -9,81 87,87
R9 Чистая прибыль/дивиденды выплаченные акционерам*100% -702,45 - 702,45 - - |
обратная связь
