Одно из наиболее эффективных мероприятий, влияющее на улучшение финансового состояния, может стать привлечение дополнительных денежных средств, а именно кредитов и займов.
Нельзя исключать возможности увеличения финансовой устойчивости и ликвидности предприятия за счет привлечения долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Проанализируем, как изменится финансовая устойчивость предприятия, если оно привлечет кредиты.
Привлечение долгосрочного кредита автоматически увеличивает сумму по второму разделу актива баланса, например, запасы, если кредит берется под оборотные средства. Данный кредит существенно не повлияет на изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия в лучшую сторону.
То есть, если предприятию взять долгосрочный кредит, это положительно отразится на коэффициенте финансовой устойчивости, однако, все остальные коэффициенты еще более отклонятся от нормативных значений. Проследим это на примере анализируемого предприятия ОАО «СладКо».
Предположим увеличение долгосрочных займов с 0 тыс. руб. (за 2009 год) до 500 тыс. руб. Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости сведем в таблицу 10.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами увеличился с 0,2 до 0,8 при норме 0,8 - 0,9, то есть привлечение долгосрочных кредитов все равно положительно скажется на финансовой устойчивости.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости предприятия (по относительным показателям)
Показатели Условное обозначение Коэффициенты Предлагаемые нормы
без изменений измененные
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс 1,17 0,81 > 0.1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз 0,8 0,63 0.6 - 0.8
3. Коэффициент маневренности собственного капитала Км 0,9 0,9 >> 0.5
4. Коэффициент автономии Ка 0,95 0,72 >> 0.5
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс 5,8 0,53 < 1
Обратим внимание на изменение других показателей.
Например, Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшится с 1,17 до 0,81, но он останется в пределах нормы (более 0,1). Таким образом, согласно проведенному анализу финансовой устойчивости можно сделать вывод, что привлечение долгосрочных кредитов повысит финансовую устойчивость предприятия.
Так же в норму войдет показатель соотношения заемных и собственных средств 0,53 < 1.
Что касается краткосрочных займов, то предприятию, платежеспособность которого зависит от краткосрочной кредиторской задолженности, во-первых, сложно найти «желающих» предоставить кредит, а, во-вторых, если кредит и будет получен, предприятие будет не в состоянии его вовремя вернуть.
3.2. Снижение основных затратных статей себестоимости
Наиболее важным и эффективным мероприятием, эффективно влияющим на финансовое состояние предприятия является также снижение затратных статей себестоимости продукции.
Если проанализировать себестоимость предприятия ОАО «СладКо» по элементам затрат (таблица 11), то можно увидеть, что наибольший удельный вес (47%) имеют материальные затраты.
Таблица 11
Затраты на производство продукции (себестоимость)
Элементы затрат 2009 год
сумма, тыс. руб. Удельный вес показателя
1. Материальные затраты 12754.98 63.60%
2. Заработная плата 4893.42 24.40%
3. Отчисления в фонд социального страхования 1784.895 8.90%
4. Амортизация ОФ 401.1 2%
5. Прочие затраты 220.605 1.10%
Итого 20055 100.00%
Полная себестоимость 20055 100.00%
Предположим, что предприятие находит пути снижения материальных затрат на 20% (предприятие может найти более «выгодного» контрагента, применять материалы, требующие меньшего расхода при сохранении аналогичных свойств).
В этом случае себестоимость составит, вместо 20055 т. руб., 17504 тыс. руб., прибыль до налогообложения - 1389 тыс. руб.
Если данную прибыль направить на увеличение собственных средств предприятия и предположить погашение дебиторской задолженности, то финансовая устойчивость и ликвидность предприятия позволят улучшить показатели прибыли.
|
обратная связь
