Анализ собственного капитала следует начинать с определения его величины. Однако, следует отметить, что рассчитать величину собственного капитала исходя из методики Банка России , где в расчет принимаются статьи, указанные выше при наличии лишь данных формы №101 не представляется возможным в той связи, что данная отчетность содержит укрупненные данные по некоторым статьям. Поэтому предлагается более упрощенный метод, позволяющий достаточно точно определить величину собственного капитала анализируемого банка:
K = остатки на счетах 104 + 102 + 103 - 105 + 106 + 107+108 + 61305 + 61306 + 61307 + 61308 + 701 + 703 - 61405 - 61406 - 61407 - 61408 - 702 - 705 - 704 - 601 - 602 - 90601 - 90602 + 60105 + 60206 + 61301 + 61302 + 61303 + 61304 + 61309 - 60319 - 61401 - 61402 - 61403 - 61409
Как видно, данный подход определения величины собственного капитала банка отличен от методики, разработанной Банком России и некоторых рейтинговых агентств, в частности в расчет величины собственного капитала не принимается объем полученных анализируемым банком субординированных кредитов, однако результат расчета соответствует реальному объему собственного капитала в банке.
С целью анализа можно использовать показатели собственного капитала анализируемого банка, представленные в открытом доступе в сети Интернет (официальный сайт данного банка, данные рейтинговых агентств) или в открытой печати. Однако такие данные не позволят провести структурный анализ собственного капитала, т.к. не имеют развернутой расшифровки по статьям. Данное обстоятельство является препятствием для получения объективной оценки собственного капитала банка, поэтому авторы учебного пособия рекомендуют самостоятельно проводить расчет величины капитала по вышеуказанной формуле, что позволит провести его структурно – динамический анализ.
В процессе проведения анализа структуры собственного капитала следует отдельно оценивать каждую из статей его формирующих, в частности уставный капитал, добавочный и резервный капитал и т.д.
На этапе создания банка единственным источником средств для ведения его деятельности является уставный капитал. Размер уставного капитала, порядок его формирования и все изменения определяются Уставом банка. Уставный капитал может формироваться как за счет денежных средств, вложенных акционерами при покупке акций, так и за счет иного имущества в неденежной форме (материальных, нематериальных активов и ценных бумаг), их доля в общей сумме уставного капитала не должна превышать 20% на момент регистрации, после двух лет функционирования банка- не более 10%, а нематериальных активов – 1%. На увеличения уставного капитала могут быть направлены средства:
- из резервного фонда, если его размер более 10% от уставного капитала;
- из средств специальных фондов (учредительская прибыль, переоценка основных средств);
- неиспользованные средства фонда стимулирования по итогам года;
- нераспределенная прибыль предыдущего года.
Добавочный капитал- капитал, источником формирования которого служит продажа акций по стоимости, превышающей номинал, т.е. фактическая прибыль, и переоценка других активов- недвижимости, ценных бумаг, стоимость имущества безвозмездно переданная банку в собственность. Понятие «добавочный капитал» возникло от словосочетания «добавить к уставному капиталу». По сути эмиссионный доход, т.е. положительная разница между номиналом акции и ценой ее реализации и есть уставный капитал, однако величина уставного капитала (сумма номиналов акций) уже заранее была внесена в Устав банка, и изменить ее без дополнительных процедур не представляется возможным, в этой связи дополнительно полученные средства (величина превышающая номинал акции) учитываются на счете добавочного капитала.
Резервный капитал формируется банком в обязательном порядке в соответствии с российским законодательством. Источником его формирования является чистая прибыль. Процесс формирования резервного капитала является обязательным в соответствии с российским законодательством, и может завершиться по достижении резервного капитала в размере 5% от уставного капитала. Средства данного фонда предназначены для покрытия убытков и возмещения потерь, возникающих у банка в процессе текущей деятельности.
Для обеспечения производственного и социального развития банка могут быть сформированы фонды специального назначения и фонды накопления, источником их формирования является также чистая прибыль банка. В соответствии с целевым назначением они используются на приобретение нового оборудования, вычислительной техники, компьютеров и т.п., и, таким образом, выполняют оперативную функцию собственного капитала банка. Следует отметить, что фонды, направляемые на социальное развитие коллектива, материальное поощрение работников банка, выплату пособий и другие аналогичные цели, в результате использования которых происходит уменьшение размера имущества банка, к источникам собственного капитала не относят.
Следует отметить, что рассчитать объем собственного капитала, имея данные о деятельности банка лишь в виде формы №101, не представляется возможным, т.к. ряд статей, учитываемых в расчете, не указаны в данной отчетности. В этой связи, для анализа следует использовать показатели уже рассчитанные банком ранее самостоятельно, и представленные в открытом доступе либо в средствах массовой информации, либо на соответствующих Интернет – сайтах (www.cbr.ru, www.banks-rate.ru).
Вертикальный анализ данной таблицы позволяет выявить основной источник формирования собственного капитала банка. Как правило, банки, чья деятельность на рынке осуществляется недавно, имеют в своей структуре превалирующую долю средств из уставного фонда. Кроме банков данной категории, значительный удельный вес уставного каптала имеют банки, чья деятельность не приносит таких объемов прибыли, которые бы позволяли оставлять ее на развитие самого банка. А у ряда банков даже большие объемы прибыли изымаются собственниками, не представляя возможности банку, тем самым, развиваться за счет собственных средств, у них также основной вес будет занимать уставный капитал.
Та группа банков, где значительный вес занимают фонды, резервный капитал и прибыль, относятся к банкам устойчивого развития, имеющим грамотно разработанный стратегический план развития, где основной акцент ставится на собственные источники роста.
Традиционной является структура собственного капитала, где доля уставного и добавочного капитала находится в пределах 40-65%, прибыль – 35-40%.
После завершения анализа состава собственного капитала следует рассчитать его долю в пассивах банка. Данный показатель носит название «упрощенный показатель достаточности капитала», и показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль пассивов банка.
где Дск – доля собственного капитала в пассивах, Ск- объем собственного капитала, П- пассивы банка.
Чем выше значение коэффициента Дск, тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение Дск = 0,1 (10%).
В процессе анализа могут быть получены следующие выводы:
1. Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и комментарии по результатам анализа тоже различны. В случае если рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, то с одной стороны данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка, т.е. банк увеличивает объемы привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала. Если же рост доли обусловлен снижением объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить отрицательный характер, т.к. снижение объемов привлеченных средств есть сужение банком своей деятельности, что в перспективе приводит к закрытию или продаже банка.
2. Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от причины выявленное обстоятельство деятельности банка является отрицательным, и требует своего решения в краткосрочном периоде.
На практике банки с целью более объективной оценки рассчитывают три уровня собственного капитала:
- 1-й уровень капитала (денежный капитал, ДК): уставный фонд + прочие фонды - собственные акции (паи), выкупленные у акционеров + прибыль - убытки - использование прибыли + сальдо текущих доходов и расходов - просроченная дебиторская задолженность - просроченная кредиторская задолженность - расчеты по выделенным средствам - вложения в акции дочерних и зависимых предприятий - вложения в капиталы банков - основные средства и нематериальные активы - неоплаченные в срок расчетные документы из-за недостатка средств на корр. счете - недовнесенные суммы в фонд обязательного страхования.
- 2-й уровень капитала (работающий денежный капитал, РДК): ДК - ФОР.
- 3-й уровень капитала (оборотный капитал, ОК, экспертная оценка): РДК - оценка иммобилизации активов, скорректированная на резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам.
Наличие положительного капитала на всех трех уровнях свидетельствует о твердой заинтересованности участников банка в его дальнейшей стабильной работе, отрицательные величины капиталов говорят о неустойчивости банка, спекулятивных намерениях его пайщиков (акционеров), краткости его жизненного цикла. Отрицательный капитал уже на первом уровне - первое свидетельство о значительных рисках, которые приняты банком
Основным элементом банковского капитала является денежный капитал, т.е. капитала 1 –го уровня, этот элемент капитал составляет запас самого высокого качества. Как правило, в капитале 1 – го уровня основной удельный вес занимает уставный капитал.
При анализе необходимо рассчитать запас высшего качества и провести анализ его объемов в динамике. Положительным является рост величины запаса в общей структуре собственного капитала.
Показатели, рассчитываемые в строках 2 – 3 характеризуют эффективность использования уставного капитала банка:
коэффициент соотношения уставного капитала (УК) и величины активов банка (А) за период (стр.2): Ка = УК/А характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех активов банка, и показывает уровень задействования уставного капитала в активных операциях банка. Может рассчитываться на конкретный период, а также как средняя величина за период (УКср/Аср).
коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка (стр.4) показывает степень формирования собственных средств за счет акционерного капитала или за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение показателя Ксс = 0,15; максимальное значение = 0,5.
коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка (стр.5): Кпс = УК/ПС характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех привлеченных средств банка, и показывает степень обеспечения (покрытия) привлеченных ресурсов уставным капиталом банка.
коэффициент соотношения уставного капитала и чистых кредитных вложений банка (стр.2) Ккв=УК/КВ-РВПС, где КВ – кредитные вложения банка, РВПС – резерв под возможные потери по ссудам. Этот коэффициент отражает размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех кредитных вложений банка, и показывает обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как уставный капитал банка.
коэффициент рентабельности уставного капитала (стр.7), этот показатель также называют показателем эффективности использования УК: Рук = БП/УК, где БП – балансовая прибыль (чистая прибыль). Этот показатель предназначен для оценки нормы прибыли на УК и отражает эффективность использования средств собственников банка.
показатель «Уставный капитал на 1 руб.валюты баланса» (стр.6), рассчитывается как Кв = УК/ВБ.
Нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой. Для большей достоверности полученных результатов, их можно сравнивать и сопоставлять с аналогичными показателями других банков (работающих в одной отрасли, регионе) и соотносить с рекомендациями ЦБ РФ (при наличии таковых), тогда, вероятно, результаты анализа уставного капитала будут более показательными.
При определении величины собственного капитала в абсолютном выражении, трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком своих функций. Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.
Достаточность капитала- это поддержание величины капитала на таком уровне, при котором обеспечивается, с одной стороны, максимальная прибыль, с другой стороны- минимальный риск потери ликвидности.
Показатель достаточности обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженность банка риску. В основу расчета показателя, характеризующего степень достаточности капитала, положен принцип взвешивания активов банка на риск:
где СК- капитал банка; Ар- активы банка, взвешенные с учетом риска (в связи с тем, что рассчитать показатель Ар самостоятельно, используя форму 101 не представляется возможным, для анализа следует использовать показатель «Активы работающие», который в той или иной мере отражает рискованность активов, данный показатель можно получить из данных сайта www.banks-rate.ru).
На степень достаточности капитала воздействуют следующие факторы: объем, структура, качество и ликвидность активов, количество и качество клиентов, их ресурсной базы.
Поддержание его на достаточном уровне является одним из основных способов обеспечения доверия населения к коммерческим банкам, их устойчивой и непрерывной деятельности в экономике государства, в этой связи Банк России требует от коммерческих банков поддержания определенного уровня достаточности (норматив Н1 в соответствии с Инструкцией БР №110-И), размер которого зависит от объема собственного капитала - минимально допустимое значение Н1 для банков с капиталом от 5 млн евро и выше- 10%; для банков с капиталом до 5 млн евро -11%.
Для того чтобы оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа уровня внутреннего капиталообразования (Ко).
,
где ПНК – прибыль, деленная на капитал; МП – маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу); ИА – использование активов (отношение валового дохода к совокупным активам); МК – мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу); Кнак – коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли, Кнак = 1-Кдив, где Кдив – коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль).
Рост каждой из составляющих приведенной формулы ведет к повышению эффективности управления собственным капиталом банка в целом. Это может происходить за счет увеличения чистой прибыли (каждого из коэффициентов формулы). В случае, если объем распределяемой прибыли увеличивается (высокий уровень дивидендов), то это снижает темпы роста прибыли банка, сдерживает увеличение объема активов, приносящих доход, повышает риск банкротства банка. С другой стороны снижение объемов распределения прибыли среди акционеров может привести к снижению курсовой рыночной стоимости акций, что приведет к снижению стоимости банка. В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (табл.1).
Таблица 1 - Показатели, характеризующие собственный капитал банка
Название показателя и его код Формула расчета показателя Интерпретация показателя
Генеральный показатель надежности Ск/Ра, где Ск –собственный капитал, Ра- рисковые активы Показывает насколько вложения банка в работающие (рисковые) активы защищены собственным капиталом банка
Достаточность капитала по депозитам Ск/Дс, где Ск –собственный капитал, Дс- совокупные депозиты Показывает степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка. Оптимальное значение не менее 10%
Коэффициент использования собственных средств Ск/Сзад, Сзад- ссудная задолженность Показывает, насколько собственный капитал используется в работающих операциях
Коэффициент защищенности капитала Кз/Ск, где Ск –собственный капитал, Кз- защищенный капитал
Кз= основные средства+Активные остатки капитальных вложений Показывает, насколько капитал банка защищен от инфляции за счет вложений в недвижимость
Излишек (недостаток) источников собственных средств СС/Иа, где СС- собственные ср-ва, Иа- иммобилизован. активы Оптимальное значение более 1, рост показателя в динамике свидетельствует о целенаправленном направлении деятельности банка в сторону улучшения фин.положения
Коэффициент доли прибыли в капитале (Ск-Уф)/Ск, где Ск- собственный капитал, Уф- уставный фонд Показывает, какая часть банковского капитала сформирована за счет прибыли
Коэффициент привлеченных вкладов населения СС/Вн, СС- собственные ср-ва, Вн- вклады населения СС- собственные ср-ва, Характеризует уровень защищенность банковских вкладов собственным капиталом банка
Рентабельность собственного капитала (ROE) Пр/Ск, где Пр- прибыль, Ск- собственный капитал Показывает эффективность использования собственного капитала
Цель анализа привлеченных и заемных средств - оценить портфель привлечения и дать предложения по его оптимизации по параметрам: наименьшая стоимость- максимальное использование, требуемая ликвидность.
Основные направления анализа привлеченных и заемных средств:
- изучение состава и структуры привлеченных средств, которое дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения каждой составляющей привлеченных средств. Полученная информация будет характеризовать направления и масштабы расширения (сужения) деятельности банка за анализируемые периоды;
- изучение стабильности ресурсной базы;
- анализ стоимости привлеченных средств
В результате анализ объема, структуры и качества обязательств банка позволит определить масштабы и направления его деятельности. Поэтому вопросы формирования ресурсной базы, оптимизация ее структуры и обеспечения стабильности являются очень важными для банка.
Как правило, анализ объекта начинается с оценки его количественных показателей, к которым можно отнести объем, массу, форму и т.д. Применяя данный подход к банковской деятельности, анализ обязательств банка следует начинать с расчета объема обязательств в денежном эквиваленте в динамике и оценки его относительных показателей, в частности, с определения доли обязательств в валюте баланса.
Определение объема обязательств коммерческого банка можно рассчитать, используя таблицу 2.
Таблица 2 – Классификация статей пассива баланса банка для расчета объема обязательств
Счет Наименование счета
30109 Кор.счет др.кредитных орг.- корреспондентов
30111 Кор.счет др.кредитных орг.- корреспондентов- нерезидентов
30601 Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и др.фин.активами
30603 Расчеты с эмитентами по обслуживанию выпусков ценных бумаг
30604 Расчеты с Минфином РФ по ценным бумагам
312 Кредиты, депозиты и иные привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России
313 Кредиты, полученные кредитными организациями от др. кредитных организаций
314 Кредиты, полученные от банков- нерезидентов
315 Депозиты и иные привлеченные средства кредитных организаций
316 Депозиты и иные привлеченные средства банков- нерезидентов
317 Просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам
318 Просроченная проценты по полученным межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам
40104 Доходы федерального бюджета, перечисляемые на транзитный счет в учреждения ЦБ
(40105- 40106) Средства федерального бюджета минус средства федерального бюджета, выделенные государственным предприятиям, организациям и учреждениям
40107 Средства федерального бюджета, выделенные негосударствнным предприятиям, организациям и учреждениям
(40108-40109) Источники финансирования отдельных государственных программ за счет федерального бюджета минус финансирование отдельных программ
402 Средства бюджета субъектов РФ и местных бюджетов
403 Прочие средства бюджета
404 Средства государственных внебюджетных фондов
405 Средства предприятий, находящихся в федеральной собственности
406 Счета предприятий, находящихся в государственной, кроме федеральной собственности
407 Счета негосударственных предприятий
408 Прочие счета
409 Средства в расчетах
410 Депозиты Минфина РФ
411 Депозиты фин.органов субъектов РФ и местных органов власти
412 Депозиты государственных внебюджетных фондов РФ
413 Депозиты внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти
414 Депозиты фин.организаций, находящихся в федеральной собственности
415 Депозиты коммерческих организаций, находящихся в федеральной собственности
416 Депозиты некоммерческих организаций, находящихся в федеральной собственности
417 Депозиты фин.организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной собственности)
418 Депозиты коммерческих предприятий, находящихся в государственной собственности
419 Депозиты некоммерческих предприятий, находящихся в государственно собственности
420 Депозиты негосударственных фин.организаций
421 Депозиты негосударственных коммерческих предприятий и организаций
422 Депозиты негосударственных некоммерческих предприятий и организаций
423 Депозиты и иные привлеченные средства физических лиц
425 Депозиты юридических лиц- нерезидентов
426 Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц- нерезидентов
427 Привлеченные средства Минфина РФ
428 Привлеченные средства фин.органов и субъектов РФ и местных органов власти
429 Привлеченные средства государственных внебюджетных фондов РФ
430 Привлеченные средства внебюджетных фондов субъектов РФ и местных органов власти
431 Привлеченные средства фин.организаций, находящихся в федеральной собственности
432 Привлеченные средства коммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности
433 Привлеченные средства некоммерческих предприятий и организаций, находящихся в федеральной собственности
434 Привлеченные средства фин.организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности
435 Привлеченные средства коммерческих предприятий и организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности
436 Привлеченные средства некоммерческих предприятий и организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности
437 Привлеченные средства негосударственных фин.организаций
438 Привлеченные средства негосударственных коммерческих организаций и предприятий
439 Привлеченные средства негосударственных некоммерческих организаций и предприятий
440 Привлеченные средства юридических лиц- нерезидентов
520 Выпущенные облигации
521 Выпущенные депозитные сертификаты
522 Выпущенные сберегательные сертификаты
523 Выпущенные векселя и банковские акцепты
524 Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению
474 пассив Расчеты по отдельным операциям
603 пассив Расчеты с дебиторами и кредиторами
Рост совокупного объема обязательств банка (прогрессирующая динамика) является положительной характеристикой его деятельности в том случае, если наблюдается одновременное увеличение объемов собственного капитала, поэтому, при анализе необходимо обращать внимание не только на абсолютную величину обязательств, но и на ее долю в валюте баланса.
В процессе анализа определяется соотношение между группами, рассчитываются удельные веса каждой из них в общем объеме обязательств банка, и рассматривается изменение структуры в динамике за несколько периодов. В зависимости от удельного веса группы обязательств их следует проранжировать по уменьшению доли. В настоящее время группы обязательств в коммерческих банках России ранжируются следующим образом, во – первых, средства на расчетных, текущих депозитных счетах юридических лиц, во – вторых, вклады населения, в – третьих, привлечения от реализации долговых ценных бумаг и векселей, в – четвертых, межбанковские депозиты и кредиты.
Превалирующее значение той или иной группы позволяет сделать различные выводы. В том случае, если максимальный удельный вес занимают средства на расчетных и текущих счетах, можно сделать вывод, что доходность операций коммерческого банка возрастает, т.к. данные привлеченные ресурсы клиентов являются самыми дешевыми привлеченными средствами. Однако их высокая доля вынуждает банк иметь больше высоколиквидных недоходных активов с тем, чтобы в любой момент у банка была возможность вернуть их клиенту по первому требованию. Оптимальным уровнем доли средств на расчетных, текущих счетах является 30% от обязательств банка. Необходимо отметить, что срочные средства, привлеченные от физических лиц, по сути, относятся к средствам до востребования, т.к. в соответствии с Гражданским кодексом (ст.837 ГК) они могут быть отозваны клиентом в любой момент. Особенно этому подвержены крупные привлечения, чувствительные к изменению процентных ставок. В случае, если банк не последует за рынком, и не изменит процентные ставки в сторону увеличения данные вклады с высокой долей вероятности будут выведены клиентами из данного банка.
В целом можно сказать, что значительная растущая в динамике доля средств «до востребования», преобладание краткосрочных средств юридических лиц в условиях нестабильно развивающейся экономики негативно влияют на устойчивость ресурсной базы. Данные факты свидетельствуют о достаточно высоком уровне риска потери ликвидности, которому подвергается банк.
Наличие в структуре обязательств банка заемных средств от Банка России свидетельствует, как правило, о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью. Ситуация, связанная с привлечением такого рода ресурсов является следствием неправильного прогнозирования банком внутридневных остатков. Возникновение в этой связи дефицита ресурсов погашается банком путем краткосрочных заимствований у Центрального банка.
Финансирование дефицита ресурсов коммерческими банками через привлечения от Банка России осуществляется с использованием следующих инструментов:
- Внутридневные кредиты и кредиты «овернайт». Использование, в качестве инструмента поддержания текущей ликвидности, внутридневного кредита Банка России позволяет обеспечить потребность банков в подкреплении денежной наличностью для обеспечения бесперебойного кассового обслуживания корпоративной и частной клиентуры в начале операционного дня. Данный вид кредитов предоставляются не всем кредитным организациям, а лишь только тем, которые отвечают требованиям Банка России к их финансовой устойчивости, и с безупречной историей отношений с Банком России, например, не имеющим неисполненных денежных обязательств перед Банком России. Внутридневной кредит — кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка. В течение дня внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет кредитной организации. Данные кредиты Банка России для банков абсолютно бесплатны. В случае если к концу дня работы платежной системы Банка России внутридневной кредит кредитной организацией не погашен, Банк России автоматически предоставляет кредитной организации кредит на сумму непогашенного на конец дня внутридневного кредита. Кредит «овернайт» используется как страховка — если запланированные поступления на счет не поступают. Кредиты «овернайт» предоставляются Банком России для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неиспользованным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России. Данный вид кредита предоставляется в том случае, когда на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита «овернайт» составляет один рабочий день (или 3 календарных, в случае получения кредита с пятницы на понедельник).
Основанием для предоставления Банком России банку кредита «овернайт» является:
- Наличие в конце операционного дня неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов и/или наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором.
- Наличие у банка, на момент предоставления кредита, государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе «блокировано Банком России» своего счёта депо, открытом в депозитарии, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита «овернайт» с учётом начисленных процентов по нему.
Ломбардный кредит. Ломбардный кредит — кредит Банка России, предоставляемый банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе. Указанный инструмент позволяет кредитным организациям более эффективно управлять собственной ликвидностью, особенно при использовании ими механизма усреднения обязательных резервов. Фиксированная процентная ставка по ломбардным кредитам на семь календарных дней устанавливается в размере средневзвешенной процентной ставки, сложившейся по итогам последнего признанного состоявшимся двухнедельного ломбардного кредитного аукциона. Указанная ставка будет действовать со дня, следующего за днем проведения кредитного аукциона, до дня проведения очередного кредитного аукциона включительно. Кредитные организации вправе получать ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам на собственные корреспондентские счета, открытые в Банке России, при наличии соответствующего условия в заключенном с Банком России Генеральном кредитном договоре на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг. Кредитные организации вправе в любой момент обратиться в Банк России с просьбой о заключении Генерального кредитного договора либо дополнительного соглашения к нему, предусматривающего право кредитной организации на получение ломбардных кредитов Банка России на ее корреспондентский счет или корреспондентские субсчета, открытые в Банке России
Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России (изменения и дополнения к нему) публикуется в «Вестнике Банка России». В частности, по состоянию на 17.07.2006г. в этот список входили ценные бумаги следующих эмитентов АИЖК, Банка внешней торговли, Банка России, Европейского банка реконструкции и развития, ЗАО «Русский стандарт», Минфина РФ, ОАО «Мегафон», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «ГАЗПРОМ», Правительства г.Москвы.
Увеличение доли заимствований от Банка России в структуре обязательств банка может свидетельствовать о том, что банк не в состоянии самостоятельно решить проблемы с ликвидностью, а при использовании этой формы стоимость его ресурсов резко возрастает.
Практика показывает, что стоимость привлечений от Центрального банка является наиболее дорогой формой привлечения, так если ставка по кредиту «овернайт» Банка России сложилась на 23.10.06 на уровне 11,0% (26.06.06 – 11,5%), то стоимость привлечений по депозитным операциям – на уровне 3,8% (с учетом средств до востребования) и 8,4% - без учета данного вида привлечений. Сравнительная характеристика форм кредитования у Банка России представлена в табл. 3.
Таблица 3 – Характеристика видов кредитов Банка России
Вид кредита Срок в днях (раб/календ) Возможность досрочного погашения Вид обеспечения Нормативный документ
Внутридневной 0 - Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка БР Положение 236-П
Овернайт 1 (раб.) - Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР Положение 236-П
Ломбардный 7 или 14 (календ.)* нет Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР Положение 236-П
Кредит под залог и поручительства до 180 (календ.) да Залог векселей и прав требования по кредитным договорам и поручительства Положение 122-П
Кредит под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительства кредитных организаций до 180 (календ.) да Залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительства Положение 273-П
Практика показывает, что в настоящее время небольшое число коммерческих банков могут использовать такую форму финансирования в силу отсутствия в их активах соответствующих ценных бумаг. В этой связи финансирование у Банка России нельзя назвать легкодоступной формой поддержания банкам своего финансового состояния, что рассматривается некоторыми банковскими аналитиками как негативная сторона выполнения Центральным банком своих непосредственных функций.
У ряда банков среди заемных средств значительная роль принадлежит межбанковским кредитам и депозитам. Рекомендуемый уровень межбанковских привлечений — 20% в совокупной ресурсной базе. Понятия «межбанковский кредит» и «межбанковский депозит» очень близки, но, тем не менее, между ними существует определенное различие, сущность которого заключается в следующем. Инициатором межбанковского кредита является банк – заемщик, который привлекает данные ресурсы, как правило, при возникновении проблем с ликвидностью. При межбанковском депозите инициатором выступает банк – кредитор, который, имея свободные денежные ресурсы, готов их разместить с целью получения дохода на условиях банка – заемщика. Еще одним различием является то, что при привлечении межбанковского депозита расходы банка – заемщика, как правило, ниже, чем при межбанковском кредите. Большой удельный вес межбанковских привлечений свидетельствует о высокой степени зависимости банка от межбанковских ресурсов, что является отрицательным аспектом в деятельности банка, т.к. данный вид ресурсов является дорогостоящим привлечением, что в итоге, скажется на доходности банковских операций. Кроме того, привлечения такого рода является неустойчивым источником средств, использование которых допустимо лишь в периоды временных или сезонных потребностей в ресурсах.
Увеличение доли срочных депозитов банков и юридических лиц является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Рекомендуемый их уровень в ресурсной базе — не менее 50%.
Анализ привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов сводится, прежде всего, к выявлению и оценке зависимости банка от рынка межбанковских кредитов. Анализ межбанковских кредитов (МБК) и межбанковских депозитов (МБД) может проводиться по следующим этапам:
1) Анализ общей величины привлеченных МБК и МБД
МБКо = МБК + МБД, где МБКо – общий объем привлеченных межбанковских кредитов и депозитов.
Анализ общей величины МБКо включает:
определение по балансу общей величины привлеченных межбанковских кредитов и депозитов и ее динамики (рост в динамике за ряд периодов по статье МБК может быть негативным признаком, связанным с удорожанием банковских ресурсов либо проблем с ликвидностью банка);
выявление доли МБК и МБД и их составляющих (по субъектам привлечения) в общей величине МБКо;
выделение основных статей по МБКо в разрезе «привлеченные межбанковские депозиты» (МБД) и «полученные межбанковские кредиты» (МБК) с целью определения причин увеличения (снижения) межбанковских привлечений;
Для проведения этого анализа можно рекомендовать для использования следующую аналитическую таблицу (данные формируются по счетам Раздела 3 «Межбанковские операции», гр.2 «Межбанковские кредиты и депозиты» без учета счетов просроченной задолженности, ф.№ 101.).
Анализ структуры привлеченных средств по клиентам и срокам позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлечены денежные средства. В связи с тем, что структура пассивов определяет структуру активов, очень важным становится анализ срочности привлекаемых банком ресурсом. Зависимость сроков пассивов и активов такова, что чем больше краткосрочных пассивов и пассивов до востребования у банка, тем больше краткосрочных размещений будет осуществлять банк на финансовом рынке с целью поддержания своей ликвидности. Практика показывает, что в настоящее время отечественные банки преимущественно осуществляют краткосрочное кредитование в связи с тем, что фондирующая база банков состоит из краткосрочных привлечений. Данная ситуация является одной из серьезных проблем развития как банковской системы, так и реального сектора экономики России, т.к. сегодня предприятия остро нуждаются в долгосрочных кредитах для возможности своего развития.
Рост в динамике «среднесрочных» и «долгосрочных» пассивов является положительной стороной деятельности банка.
В процессе анализа следует обратить внимание на то, что
- срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет кредитовать на более длительные сроки. Рекомендуемый их уровень- не менее 50%;
- средства на расчетных счетах и сроком до 30 дней (летучие пассивы) - это самый дешевый ресурс, увеличение доли указанного компонента в ресурсной базе уменьшает процентные расходы банка, однако- это самый непредсказуемый инструмент, поэтому высокая их доля ослабляет ликвидность. Рекомендуемый уровень- до 30%.
Настоящий период развития банковской системы характеризуется активным ростом долгосрочных привлечения, где основой являются вклады физических лиц.
Вышеприведенные исследования позволяют выявить степень стабильности ресурсной базы. С точки зрения стабильности выделяют абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные обязательства.
К абсолютно стабильным можно отнести средства юридических лиц в депозитах, привлечения от реализации долговых ценных бумаг и векселей, привлечения на межбанковском рынке. К стабильным – привлечения от физических лиц на срочные вклады. К нестабильным – привлечения средств от юридических лиц на расчетные, текущие счета, средства на счетах ЛОРО, привлечения денежных средств от физических лиц на счета пластиковых карт.
Соотношение стабильных и нестабильных пассивов называют степень постоянства пассивов, данный коэффициент рассчитывается как,
Кст- коэффициент стабильности; АС- абсолютно стабильные пассивы; Ст – стабильные пассивы; НСт- нестабильные пассивы.
Как правило, банк имеет невысокую долю стабильных пассивов, поэтому наиболее стабильная часть средств «до востребования» и остатков на текущих счетах может использоваться банком для фондирования своих долгосрочных финансовых операций (предоставление долгосрочных кредитов, приобретение инвестиционных бумаг и т.п.). Однако чрезмерное заимствование с этих счетов, может приводить к тому, что в случае оттока с этих счетов даже незначительного объема средств и отсутствия достаточного объема ликвидных активов, которые могли бы компенсировать такой отток, кредитная организация может нести незапланированные затраты для поддержания своей платежеспособности.
В этой связи становится очень важным прогноз движения средств и прогнозирования остатков. Традиционный подход к определению стабильности депозитов заключается в расчете следующих показателей – показатель изменчивости остатка, синхронность изменений остатков, потенциал надежности средств счета .
Показатель изменчивости остатка (Кi) вычисляется по следующей формуле
, где Xmin – минимальное значение суммарного остатка для группы привлечений I за исследуемый период, Xcp – средний суммарный остаток привлечений в группе I.
Показатель (синхронность изменений остатков) характеризует синхронность изменений остатков по каждой группе клиентов, и рассчитывается
, где Кср – среднее значение показателей изменчивости остатка для отдельно взятого счета в группе, Кi- показатель изменчивости остатка. =1 в том случае, когда остатки по счетам в группе I абсолютно одинаковые и изменяются абсолютно синхронно.
Интерпретация данных показателей:
К – данный показатель характеризует отклонение минимальной величины остатка от его среднего значения за период. Таким образом, чем ближе этот показатель приближается к единице, тем остаток более стабилен;
- данный показатель характеризует вклад в амплитуду суммарного среднего остатка индивидуальных колебаний остатков в группе I. Чем более синхронно изменяются остатки, тем, при прочих равных условиях, большая амплитуда наблюдается у суммарного среднего остатка. Чем меньше значение , тем менее синхронно изменяются остатки в группе клиентов.
Потенциал надежности средств счета (Тср) характеризует средний срок поддержания определенной величины неснижаемого остатка на счете клиента. Данный показатель определяется как среднее от значений, рассчитанных за каждый день исследуемого периода, продолжительность периода (в днях), в течение которого остаток на счете не опускается ниже текущего.
В процессе анализа следует рассчитать коэффициент эффективности использования банком привлеченных и заемных средств (Кисп), характеризующий размер обязательств, приходящийся на 1 руб. кредитных вложений, если его значение более 1, это говорит о неэффективности использования привлеченных средств, т.е. банк привлекает и платит больше, чем размещает и получает дохода.
, где
Об - Обязательства банка; Квл - Сумма кредитных вложений; Прцб - Приобретенные ценные бумаги.
В банковской деятельности существует прямая зависимость между срочностью и доходностью банковских операций: чем более высокой степенью срочности характеризуется банковская ресурсная база, тем ниже доходность операций банка (в результате повышенных затрат на формирование долгосрочной привлеченной ресурсной базы). Поэтому достижение высокого уровня критериев срочности невозможно, так как увеличение доли срочных ресурсов в пассиве банка всегда сопровождается ростом стоимости привлеченных средств (чем выше срок, тем выше цена ресурса).
Анализ средней стоимости привлеченных ресурсов является очень важным этапом в исследовании деятельности банка, т.к. показывает степень эффективности проводимых операций и свидетельствует о разумности политики формирования ресурсной базы.
Для определения цены привлекаемых ресурсов (СтР) необходимо определить величину срочных ресурсов СрР (все привлеченные средства за исключением до востребования) и величину расходов банка на привлечение средств Рпр (процентные расходы) ( ф.101 - сч.70201, 70202, 70203 или ф.102 на первое число текущего года).
Стоимость привлеченных ресурсов в целом за рассматриваемый период определяется как отношение совокупных процентных и дисконтных расходов банка к общему объему привлеченных средств.
Увеличение стоимости ресурсов свидетельствует об изменении политики банка в части формирования ресурсной базы. Результат изменения цены следует определить через расчет маржи между ценой привлечения и ценой размещения ресурсов.
,
Дпр – процентные и непроцентные доходы банка от размещения ресурсов (ф.101 - сч.70101, 70102, 70103 или ф.102);
Рпр- процентные и непроцентные расходы банка привлечения ресурсов (ф.101 - сч.70201, 70202, 70203 или ф.102);
СрР- объем срочных ресурсов за исключением до востребования
Величина маржи должна быть положительной, а рост ее в динамике свидетельствует о повышении эффективности проводимых банком операций. В том случае, если величина маржи будет отрицательной можно сделать вывод о том, что политика банка по формированию ресурсной базы является не продуманной, т.к. банк не способен возместить себе расходы на привлечение ресурсов через их доходное размещение на рынке.
В целом качество обязательств банка можно оценить с использованием ряда коэффициентов, представленных в таблице 5.
Таблица 5 – Коэффициенты, оценивающие ресурсную базу коммерческого банка
Название коэффициента Формула расчета Характеристика Предельное значение
Коэффициент стабильности ресурсной базы (СО-Одв)/СО, где СО- срочные обязательства, Одв- обязательства до востребования Характеризует стабильность ресурсной базы, которую обеспечивают долгосрочные обязательства Не менее 75%
Коэффициент влияния краткосрочных банковских кредитов (Ос- МБКп)/Ос, где Ос- суммарные обязательства, МБКп- полученные межбанковские кредиты и депозиты Показывает зависимость ресурсной базы банка от рынка краткосрочных банковских кредитов Чем ближе показатель к 1, тем меньше зависимость банка от ликвидных краткосрочных ресурсов
Коэффициент масштаба клиентской базы (Сюр+Сфл)/Ос, где Сюл- средства юридических лиц, Сфл- средства физических лиц, Ос- суммарные обязательства Показывает долю депозитных привлечений в обязательствах банка Чем ближе значение показателя к 1, тем больше потребность банка в ликвидных долгосрочных ресурсах
Коэффициент структуры обязательств Одв/Оср, где О- обяз-ва до востребования, Оср- срочные обязательства Характеризует долю «летучих» обязательств в совокупных обязательствах банка Чем ниже показатель, тем меньше потребность банка в высоколиквидных средствах (критическое значение 40%)
Коэффициент использования межбанковских заимствований МБКп/Ос, где Ос- суммарные обязательства, МБКп- полученные межбанковские кредиты и депозиты Характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБКп Оптимальное значение 0,20-0,30. Большая доля МБК в ресурсной базе свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка
Коэффициент эффективности использования привлеченных средств по доходам Дб/Ос, где Ос- суммарные обязательства, Дб- доходы банка всего Характеризует количество денежных доходов, приходящееся на 1руб.привлеченных средств Резкие колебания в динамике свидетельствуют о высоком процентном риске
Рентабельность привлеченных средств П/Ос, Ос- суммарные обязательства, П- чистая прибыль банка Характеризует эффективность использования привлеченных средств Чем выше коэффициент в динамике, тем более эффективно работает банк
Коэффициент автономии (независимости) Ск/Ос, где Ос- суммарные обязательства, Ск- собственный капитал Характеризует объем собственного капитала на 1 рубль привлеченных, т.е. степень независимости банка от привлечений При росте показателя финансовая устойчивость банка растет. Максимальное значение 0,45
|
обратная связь
