Общество зарегистрировано Московской регистрационной палатой (МРП) 28 декабря 1995 г., свидетельство о государственной регистрации № 039.182. Основной государственный регистрационный номер Общества (ОГРН) 1027739704772, присвоен Управлением МНС по г. Москве 5 декабря 2002 г.
В 2007 году ЗАО «Нева» укрепило свои позиции ведущего биржевого посредника на российском фондовом рынке. По итогам 2007 года по отношению к 2006 году, объем биржевых торгов внутри России вырос почти в 3,5 раза, в то время как оборот российскими акциями и облигациями на западных биржах увеличился всего в 2,5 раза.
Московская Межбанковская Валютная Биржа
• По итогам 2007 года ведущие позиции фондовой секции ММВБ на биржевом рынке России сохранились.
Общий объем торгов в Секции фондового рынка ММВБ за 2007 год увеличился почти в 4 раза и составил 522 млрд. долл.
• Индекс ММВБ-10 по итогам 2007 практически достиг значения 3340 пунктов, что составило почти 70%-ный рост по сравнению с 2006 годом.
Рынок акций:
• На ФБ ММВБ торгуется 971 ценными 577 эмитентов.
• В листинг внесены 221 ценные бумаги 131 эмитента, включая все blue chips.
• Объем торгов акциями в 2007 г. составил 14 859, 64 млрд. руб. (включая РЕПО), в т.ч.:
• оборот торгов акциями без РЕПО - 11 062,82 млрд. руб. (рост за год более чем в 3 раза);
• объем РЕПО - 3 796, 82 млрд. руб. (рост 509,5%).
Рынок облигаций:
• Рынок корпоративных и региональных облигаций - наиболее динамично развивающийся рынок.
• На ФБ ММВБ торгуется 519 облигаций 373 эмитентов.
• В листинг ФБ ММВБ включены 114 облигаций 67 эмитентов.
• Объем размещения и вторичных торгов облигациями в 2007 г. составил 5 787, 53 млрд. руб. (включая операции РЕПО), в т.ч.:
• оборот торгов облигациями без РЕПО - 2 854, 96 млрд. руб. (59%);
• объем РЕПО - 2 932,57 млрд. руб. (рост - 338%).
Классический рынок, формируемый в ОАО «Фондовая биржа «РТС»:
• По итогам 2007 года Индекс РТС вырос на 70,7 %, его значение на закрытие торговой сессии 29 декабря 2007 года составило 1 921,92 пункта. Минимальное значение Индекса РТС в прошедшем году - 1 128,20 пункта - было зафиксировано 10 января, а 29 декабря был достигнут исторический максимум - 1 927,74 пункта. По относительному изменению Индекса РТС 2007 год стал пятым за всю историю расчета основного индикатора российского рынка акций. Больший прирост наблюдался только в 1996, 1997, 1999 и 2006 годах.
• Объем торгов на Классическом рынке РТС по итогам 2007 года составил 13,84 млрд. долларов США против 7,93 млрд. долларов США в 2006 году. Активность участников торгов в 2007 году была зафиксирована на уровне 59 467 сделок, а в 2006 году - 51 603. Среднедневной объем торгов составил 55,83 млн. долларов США (в 2006 году - 30,86 млн. долларов).
• Лидерами продаж по итогам 2007 года стали акции ОАО "Газпром" (39,79 % от общего объема торгов) и РАО "ЕЭС России" (16,64 %). На третьей позиции оказались акции ОАО "Лукойл" (13,55 %).
• Обыкновенные акции ОАО "Челябэнерго" (+447,95 %), ОАО "ТКЗ Красный Котельщик" (+343,09 %) и ОАО "Псковэнерго" (+423,53 %) возглавили таблицу лидеров повышения цены в 2007 году. Обыкновенные акции ОАО "ЮКОС" (-74,13 %), ОАО "Нижнекамскнефтехим" (-63,53 %) и ОАО "Нижнекамскшина" (-47,1 %) стали лидерами понижения цены в 2007 году.
• Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам составил в 2007 году 64,6 млрд.руб., 2,247 млн. контрактов и вырос по сравнению с 2006 годом в 2,5 раза в рублях и на 37,2 % в контрактах.
За 2007 году продолжала успешно развиваться срочная секция РТС - ФОРТС:
• По итогам 2007 года объем торгов на срочном рынке ФОРТС вырос на 294,2 % по сравнению с соответствующим показателем 2006 года и достиг рекордного значения за всю свою историю. Число сделок увеличилось на 164,3 %. Всего с начала года в ФОРТС было заключено более 5 млн. сделок с 89,6 млн. контрактов на общую сумму 2 708,5 млрд. рублей. Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам составил в 2007 году 64,6 млрд. рублей, 2,24 млн. контрактов и вырос по сравнению с 2006 годом на 259,5 % в рублях и на 37,2 % в контрактах. В течение 2007 года объем открытых позиций достигал максимальных значений в 147,8 млрд. рублей (12 декабря) и 4,19 млн. контрактов (12 декабря). Рекорд по обороту в ФОРТС в денежном выражении (28,9 млрд. рублей и 889 тыс. контрактов) был установлен 13 декабря. Наибольшее число сделок было заключено 30 мая - 32 352. Среднедневное количество сделок увеличилось по сравнению с 2006 годом более чем в 2,5 раза до 20 248 сделок.
• Высокую динамику в 2007 году показали опционные контракты. По сравнению с предыдущим годом объем торгов в рублях увеличился на 292,9 %, в контрактах - на 47,3 %. Число сделок выросло на 33,2 %. Всего в 2007 году было заключено 150,9 тыс. сделок с 10,7 млн. опционных контрактов на общую сумму 311,4 млрд. рублей. Среднедневной объем открытых позиций по опционам в 2007 году составил 29,95 млрд. рублей, 1,025 млн. контрактов, что на 361,1 %и61,8% соответственно превышает показатель 2006 года.
• В 2007 году наиболее ликвидным контрактом стали фьючерсы на Индекс РТС (доля данного инструмента составила 27,76% или 752 млрд руб.). Вторую позицию заняли фьючерсы на акции ОАО "Газпром", доля которых выросла с 21,6% до 27,74% (объем торгов в 2007 году - 751,4 млрд рублей). Доля фьючерсов на акции РАО "ЕЭС России " в 2007 году составила 20,79% (объем торгов 563,19 млрд. рублей). Наиболее ликвидными опционными контрактами в 2007 году стали опционы на фьючерсы на акции ОАО "Газпром" (3,95%) и опционы на фьючерсы на Индекс РТС (3,11%).
Общая характеристика фондового рынка
Основными тенденциями 2007 года стали:
1. Запуск новых биржевых площадок для компаний малой и средней капитализации на ФБ ММВБ.
2. Развитие сектора срочного рынка на ФБ ММВБ и ФБ РТС: рекордный оборот, присоединение новых сильных инвестиционных компаний к развитию этого рынка, запуск большого количества производных на ценные бумаги и товары.
3. Динамично растущее число IPO российских компаний, проведенных, главным образом, внутри России.
4. Рост фондовых индексов до исторических максимумов.
В 2007 году капитализация российского фондового рынка почти удвоилась и достигла более 1,1 трлн. долларов. Рынок вырос благодаря рекордному росту курсов акций и IPO российских компаний.
Мировой рынок акций стал дороже на 21%. Рыночная стоимость всех компаний Еврозоны увеличилась на 37%, а США - всего на 11%.
Наиболее близкие конкуренты России: Бразилия - 49% увеличения капитализации, Индия, чей рынок увеличился на 43%, и Китай. Стоимость компаний только континентальной части КНР увеличилась за год на 170%.
В России почти 50% увеличения капитализации рынка обеспечил выход на рынок новых компаний, таких как ОАО «НК Роснефть» (текущая стоимость компании 83 млрд. долларов), ОАО "Полюс Золото" (текущая стоимость компании - 9 млрд. долларов), ОАО «Трубная Металлургическая Компания» (текущая стоимость компании - 7 млрд. долларов) и многие другие.
Еще одна важная причина роста капитализации российского рынка - повышение ликвидности российских акций, что стало результатом их большей открытости и инициативам ФСФР России по переносу оборотов акциями российскими компаниями внутрь страны.
Свой вклад в рост рынка внесло укрепление российского рубля.
В 2008 году темпы роста российского рынка также могут остаться высокими. Расширение рынка произойдет в 2008 году и благодаря новым первичным размещениям. На фондовые площадки собираются выйти такие крупные компании как ОАО «Российские железные дороги» и ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация».
Характеристика рынка брокерских услуг
В 2007 году продолжился активный рост рынка брокерских услуг розничным инвесторам. Главная цифра года в этом секторе рынка: 200 000 зарегистрированных счетов частных инвесторов. Основные причины притока средств частных инвесторов на рынок:
1. Беспрерывный рост российских фондовых индексов в течение последних 5 лет.
2. Высокие темпы роста рынка.
3. Повышение доступности услуг интернет-трейдинга для клиентов, связанное с ростом рынка доступа к сети Интернет в Москве и регионах.
4. Рост конкуренции между дисконтными брокерами.
5. Рост доходов населения.
6. Снижение ставок по депозитам.
Количество активных клиентов на российском рынке в 2007 году выросло до 100-120 тысяч человек. Россия по-прежнему существенно отстает от стран-лидеров по показателю «количество домохозяйств/количество домохозяйств - владельцев ценных бумаг» от мировых лидеров: США (50%), Швеции (50%), Великобритании (30%), Италии (7%).
В то же время, обострилась конкуренция за новых клиентов: компании, намеренные всерьез развивать розничные инвестиционные услуги, уже сейчас начали занимать места на рынке. Об этом говорит резкий рост рекламных бюджетов в 2007-2008 годах. Если в 2007 году ведущие розничные брокеры оперировали бюджетами около 1 млн. долларов, то в 2008 году запланированные расходы на рекламу многократно выросли.
В 2007 году многие ведущие брокерские компании начали испытывать серьезные технологические проблемы, связанные с увеличением клиентской базы. Для многих компаний эта проблема остается нерешенной, что может привести к потрясениям на рынке.
По итогам 2007 года Общество сохранило позиции лидера российского рынка брокерских услуг розничным инвесторам. Общество заняло третье место по биржевому обороту с акциями российских компаний. Совокупный оборот Общества составил более 55 млрд. долларов.
Обществу удалось достичь больших успехов в части развития бизнеса, связанного с оказанием брокерских услуг на срочном рынке. ЗАО «Нева» прочно «обосновалось» в пятерке лидеров российского рынка деривативов (данные ФОРТС).
Серьезное развитие получило направление бизнеса, связанное с обслуживанием институциональных инвесторов. Рост количества клиентов и контрагентов, запуск новых услуг для них позволили Обществу войти в топ-20 наиболее активных брокеров ФБ РТС. (Секция Классического рынка).
В 2007 году Общество продолжило работу по повышению лояльности клиентов. Учитывая ограниченные возможности по ценовой конкуренции, основным направлением стало развитие дополнительного сервиса. Опросы клиентов показали значительный интерес к аналитическим исследованиям. Для удовлетворения спроса в этой области, было увеличено Аналитическое управление.
В национальном рейтинге ведущих аналитиков, проведенном по результатам 2007 года РБК, специалисты Общества вошли в число 7 лучших специалистов по следующим номинациям: потребительский рынок, машиностроение, транспорт. По сравнению с 2006 годом число номинаций увеличилось с двух до трех. Общество продолжает активно работать в регионах. Было открыто представительство в Ростове. В целом за год региональные представительства увеличили количество клиентов на 47%.
На 2008 год поставлена задача активизировать работу представительств.
В связи с развитием услуг, предоставляемым институциональным инвесторам, к традиционным конкурентам Общества («Атон», «Броккредитсервис», «Финнам»), добавились «Тройка-Диалог», «Ренессанс Капитал». Мы считаем, что конкурентным преимуществом Общества является качественная экспертиза в области электроэнергетики и производных инструментов.
Эти компании активно развивают услугу интернет-трейдинга, отличаются высоким темпом роста клиентской базы и оборотов, высокой маркетинговой активностью на рынке брокерских услуг.
Обострилась конкуренция за привлечение новых клиентов - как в нижнем ценовом сегменте (инвесторы - физические лица с размером собственных активов до 30-50 тыс. руб.), так в среднем и верхнем (от 100 тыс. долларов). Крупным клиентам предоставляются индивидуальные тарифные планы, бесплатная аналитическая поддержка, услуги клиентского зала.
Основными методами конкурентной борьбы за клиента в 2007 году стали:
• повышение уровня сервиса и спектра предоставляемых услуг. Это характерно преимущественно для лидеров рынка, обладающих соответствующими финансовыми, техническими и организационными возможностями;
• маркетинговая активность: проведение различного рода конкурсов для клиентов компании, реклама в интернет и печатных СМИ;
• льготные тарифные планы. Многие компании предоставляют своим клиентам льготный период обслуживания с минимальной (иногда нулевой) комиссией;
• создание для клиентов ряда преимуществ путем включения в Группу «ОТКРЫТИЕ» коммерческого банка.
Брокерское обслуживание является основным направлением деятельности Общества.
Общество оказывает брокерские услуги клиентам на биржах ММВБ, РТС и на внебиржевом рынке ценных бумаг. Брокерское обслуживание осуществляется на фондовом рынке и рынке производных финансовых инструментов.
В 2007 году Общество предложило своим клиентам ряд специализированных торговых и неторговых сервисов, направленных на повышение уровня и спектра предоставляемых услуг. В частности:
• реализована возможность подключения клиентов Общества к услуге «Мобильный банк» Сбербанка Российской Федерации удобному инструменту для внесения денежных средств на биржевые торги;
• была предложена новая линейка тарифных планов;
• проведена реструктуризация внутренней структуры управления и отделов, направленная на более качественное, полное и своевременное удовлетворение запросов клиентов;
• к двусторонним котировкам опционов и стратегий для всех клиентов - уникальной услуге на российском срочном рынке, добавилось наше участие как маркет-мейкера на ведущих срочных площадках России.
• значительно расширена линейка аналитических материалов Общества по фондовому рынку, в т. ч. по второму и третьему эшелонам.
В 2008 году Общество планирует увеличить количество клиентов до 8000 при одновременном повышения качества клиентской базы. Основным направлением развития клиентской базы Общества станет агрессивное расширение сети продаж и обслуживания как в столице, так и в регионах путем увеличения количества не только собственных офисов, представительств и филиалов, но и агентов и партнеров. Также мы планируем развивать дополнительные сервисы, связанные с углубленным инвестиционным консалтингом, образованием и помощью, как начинающим, так и опытным инвесторам.
Депозитарий Общества не является самостоятельным центром прибыли и, в основном, обслуживает клиентов брокерского направления бизнеса.
Депозитарий ЗАО «Нева» поддерживает корреспондентские отношения с Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр», ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания" с депозитариями других профессиональных участников рынка.
Основной стратегической задачей ЗАО «Нева» на 2008 год является укрепление позиций ведущей инвестиционной компании на российском финансовом рынке. Достижение целей в этой сфере планируется по нескольким направлениям:
Брокерское обслуживание:
• увеличение клиентской базы и клиентских оборотов за счет развития дополнительных торговых и неторговых сервисов;
• расширение спектра услуг и торгуемых инструментов;
• предоставление клиентам доступа на международные рынки;
• активизация работы с клиентами-нерезидентами.
Региональное развитие:
• открытие дополнительных офисов продаж в г. Москве;
• активизация работы с агентской сетью;
• достижение присутствия Общества во всех крупнейших российских регионах.
Логическим этапом развития российского рынка является повышение интереса клиентов к производным инструментам. Как и в секции фондового рынка ММВБ, на рынке фьючерсов и опционов ФОРТС ЗАО «Нева» является одним из лидеров. По итогам 2007 года Общество вошло в тройку лидеров по оборотам по сделкам с опционами и в пятерку ведущих операторов рынка ФОРТС.
В настоящее время клиентами ЗАО «Нева» являются более 4 тысяч юридических и физических лиц в России и за рубежом. За год количество клиентов увеличилось на 61%, активы на клиентских счетах выросли более чем 2 раза. Достижение таких результатов стало результатом скоординированной работы всех подразделений Общества. Клиентам предоставляется полный спектр услуг, включающий: информационно-аналитическую поддержку, маржинальное кредитование, депозитарное обслуживание, обучение и другие компоненты.
В условиях ограниченных возможностей по увеличению количества клиентов особую важность приобретает повышение лояльности уже существующих клиентов Общества. ЗАО «Нева» в этом направлении достиг значительных успехов выразившемся в том, что количество закрытых счетов клиентов у Общества составляет менее 10% от общего количества счетов.
Общество намерено усилить меры, направленные на улучшение показателей деятельности Общества по привлечению мелких и средних клиентов, в том числе провести активные рекламные кампании.
Общество развивает региональную сеть. В настоящее время Общество открыло девять представительств в перспективных с точки зрения Общества городах.
Также мы планируем развивать дополнительные сервисы, связанные с повышением качества предоставляемых услуг, а также обучающие программы для начинающих инвесторов. Основой для выполнения намеченных планов является высококвалифицированные специалисты, работающие в ЗАО «Нева», высокое качество предоставляемых услуг, развитие информационных технологий, большие инвестиции в оборудование и креативность руководства Общества.
При осуществлении своей деятельности Общество прилагает максимальные усилия к соблюдению положений Кодекса корпоративного поведения.
С учетом специфики состава акционеров и структуры органов управления в течение отчетного года Общество следовало, в том числе, следующим рекомендациям Кодекса корпоративного поведения:
- отсутствие в составе исполнительных органов акционерного общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг;
- отсутствие в составе исполнительных органов лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом;
- наличие у Общества веб-сайта в сети Интернет и регулярное раскрытие информации об Обществе на этом веб-сайте;
- другие положения Кодекса. |
обратная связь
