Следует иметь в виду, что стабильность структуры товарных запасов свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе сбыта продукции, и наоборот, существенные изменения – признак нестабильной работы предприятия.
Таблица 1
Анализ динамики и состава запасов на ОАО «Автопродукт» за 2006-2008 гг.
Виды активов Наличия средств, тыс.руб. Структура средств, %
2006г 2007г 2008г Изменения
(+,-) 2006г 2007г 2008г Изменения (+,-)
2007г к 2006г 2008г к 2007г 2007г к 2006г 2008г к 2007г
Запасы 13339 13511 15038 172 1527 43,94 34,61 38,35 -9,33 3,74
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 5511 5095 5115 -416 20 18,16 13,05 13,04 -5,10 -0,01
затраты в незавершенном производстве 39 3402 3143 3363 -259 0,13 8,71 8,01 8,59 -0,70
Готовая продукция и товары для перепродажи 7747 2559 5505 -5188 2946 25,52 6,56 14,04 -18,97 7,48
Товары отгруженные - 2403 1275 2403 -1128 - 6,16 3,25 6,16 -2,90
расходы будущих периодов 42 46 - 4 -46 0,14 0,12 - -0,02 -0,12
Прочие запасы и затраты - 3 - 3 -3 - 0,01 - 0,01 -0,01
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 5698 7309 7237 1611 -72 18,77 18,72 18,45 -0,05 -0,27
Дебиторская задолженность 7230 10753 12645 3523 1892 23,82 27,55 32,24 3,73 4,70
Краткосрочные финансовые вложения - 53 - 53 -53 - 0,14 - 0,14 -0,14
Денежные средства 278 78 469 -200 391 0,92 0,20 1,20 -0,72 1,00
Прочие оборотные активы 3809 7333 3827 3524 -3506 12,55 18,78 9,76 6,24 -9,03
Итого 30354 39037 39216 8683 179 100 100 100 0 0
По данным таблицы можно сделать выводы, что деятельность предприятия не совсем стабильна, что существуют некоторые недочеты в процессе сбыта продукции, а именно отгрузка продукции в 2008 г. снизилась до 3,25%, хотя в 2007 г. она составляла 6,16% в общем объеме, следовательно и остатки на складах по готовой продукции увеличились в 2008 г. и составили 14,04%, когда в 2007 г. они составляли всего 6,56% в общем объеме запасов. Значительную часть в запасах занимает дебиторская задолженность, которая увеличивается с каждым годом деятельности предприятия ОАО «АВТОПРОДУКТ» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 3,73%, а в 2008 г. по сравнению с 2007г. на 4,70%, что значительно выше предыдущих периодов деятельности данного предприятия.
Следующим этапом в анализе оборотных средств, является анализ состояния запасов, который необходимо начинать с изучения их структуры и динамики. Как видно из таблицы 10 в 2007 г. запасы увеличились на 172 тыс.руб. ,а в 2008 г. увеличились на 1527 тыс.руб. Удельный вес запасов в общей сумме оборотных средств в 2007 г. составляли 34,61%, что значительно меньше и по сравнению с 2006 г. в котором они составляли 43,94%, а в 2008 г. запасы составили 38,35% следовательно произошло увеличение на 3,74%. После изучения структуры и динамики запасов необходимо провести оценку товарооборота (таблица 2).
Таблица 2
Анализ товарооборота на ОАО «АВТОПРОДУКТ» за 2006 – 2008 гг.
Показатели 2006г. 2007г. 2008г. Изменения (+,-)
2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
Запасы на начало года, тыс.руб.
В том числе: 7775 13339 13511 5564 172
Производственные запасы 2983 5511 5095 2528 -416
Готовая продукция 2927 7747 2559 4820 -5188
Незавершенное производство 1819 39 3402 -1780 3363
Запасы на конец года, тыс.руб.
В том числе: 13339 13511 15038 172 1527
Производственные запасы 5511 5095 5115 -416 20
Готовая продукция 7747 2559 5505 -5188 2946
Незавершенное производство 39 3402 3143 3363 -259
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Средняя величина запасов; (СО)
В том числе: 10557 13425 14274,5 2868 849,5
Средняя величина производственных запасов 4247 5303 5105 1056 -198
Средняя величина готовой продукции 5337 5153 4032 -184 -1121
Средняя величина незавершенного производства 929 1720,5 3272,5 791,5 1552
Себестоимость реализации продукции,(S), тыс.руб. 58717 87507 96950 28790 9443
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Коб.зап 5,87 7,41 6,66 1,54 -0,75
Коб.пз 14,58 11,68 12,13 -2,90 0,45
Коб.гп 11,60 12,02 15,36 0,41 3,34
Коб.нпр 66,66 35,99 18,92 -30,67 -17,07
Доб.зап. 62,22 49,27 54,93 -12,96 5,67
Длпз 26,40 22,12 19,27 -4,28 -2,85
Длгп 31,46 18,91 15,52 -12,55 -3,39
Длнпр 5,77 7,18 12,35 1,40 5,18
Кн 0,72 3,32 1,50 2,60 -1,82
Приведенные данные в таблицы 2 свидетельствуют о том, что коэффициент оборачиваемости запасов находится в приделах нормы, длительность оборота запасов в днях в 2007 г. уменьшилась на 12,96 дней. В 2008 г. произошло замедление оборачиваемости запасов на 5,67 дней и, следовательно, снижение деловой активности предприятия ОАО «АВТОПРОДУКТ», что произошло за счет накопления излишних, неходовых залежалых материалов, а также готовой продукции.
С целью определения мобильности запасов в таблице 11 рассчитывается коэффициент накопления, который свидетельствует о том, что в 2006 г. продукция предприятия ОАО «АВТОПРОДУКТ» пользовалась спросом и была конкурентно способной, так как коэффициент находится в приделах нормы, то есть менее 1, и составляет 0,72, что нельзя сказать о последующих годах деятельности ОАО «АВТОПРОДУКТ», так в 2007 г. он составил 3,32, а в 2008 г. 1,5.
Большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает увеличение или уменьшения дебиторской задолженности. В процессе анализа необходимо для начала, изучить динамику, состав, причины и давности образования дебиторской задолженности. Как видно из таблицы 11 дебиторская задолженность увеличилась в 2007 г. на 3523 тыс.руб., а удельный вес в общей сумме оборотных активов составил 27,55 % и увеличилась на 3,73%, а в 2008 г. дебиторская задолженность увеличилась на 1892 тыс.руб., а удельный вес в общей сумме оборотных активов составил 32,24 % и увеличилась на 4,70%. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительности кредитной политики предприятия ОАО «АВТОПРОДУКТ» по отношению в покупателям.
Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности, для этого служат показатели, рассчитанные в таблице 3.
Таблица 3
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на
ОАО «АВТОПРОДУКТ» за 2006 – 2008 гг.
Показатели 2006г. 2007г. 2008г. Изменения (+,-)
2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
Дебиторская задолженность на начало года, тыс.руб. 10107 7230 10753 -2877 3523
Дебиторская задолженность на конец года, тыс.руб. 7230 10753 12645 3523 1892
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Средняя величина дебиторской задолженности; (ДЗ) 8668,5 8991,5 11699 323 2707,5
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Кдз 7,14 11,06 8,13 3,92 -2,93
Дпдз 51,09 33,00 45,02 -18,10 12,03
ДЗ (днях) 51,09 33,00 45,02 -18,10 12,03
По данным таблицы 3 можно сделать вывод, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 г. увеличился на 3,92, что свидетельствует о сокращении продаж в кредит, а в 2008г. наоборот, происходит снижение на 2,93, что свидетельствует об увеличении объема предоставление кредита. Период погашения дебиторской задолженности в 2007 году уменьшается на 18,10 дней, а в 2008 г. увеличивается на 12,03 дней, что свидетельствует о повышении риска непогашения дебиторской задолженности.
В процессе анализа так же необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банках и период нахождения капитала в данном виде активов.
О структуре и динамике денежных средств можно сделать выводы из таблицы 12, что в оборотных средствах занимают малую долю, хотя в 2008г. происходи увеличение на 391 тыс.руб. или на 1%.
Таблица 4
Анализ оборачиваемости денежных средств на ОАО «АВТОПРОДУКТ» за 2006 – 2008 гг.
Показатели 2006г. 2007г. 2008г. Изменения (+,-)
2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
Денежных средств на начало года, тыс.руб. 40 278 78 238 -200
Денежных средств на конец года, тыс.руб. 278 78 469 -200 391
Выручка, (V)тыс.руб. 61927 99464 95103 37537 -4361
Средняя величина денежных средств; (ДС) 159 178 273,5 19 95,5
Отчетный период;(Т),дни 365 365 366 0 1
Дпдс 0,94 0,65 1,05 -0,28 0,40
Приведенные данные в таблице 4 свидетельствуют о том, что за 2007 г. период нахождения капитала в денежной наличности уменьшилось на 0,28 дня, что следует оценивать положительно. В 2008 г. период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 0,40 дней, что оценивается отрицательно и говорит о том, что данное предприятие имеет не сбалансированность денежных потоков.
|
обратная связь
