Анализ финансового состояния организации преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансо-вом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и дви-жения.
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации, оценка изменения ее уровня.
- анализ платежеспособности организации и ликвидности активов его баланса.
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).
2. Обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
3. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.
4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финан-совой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).
5. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
6. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенден-ций ухудшения или улучшения).
7. Подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отно-шения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние организации;
- степень предпринимательского риска, в частности возможность по-гашения обязательств перед третьими лицами;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения прибыли и др. [16, с. 12].
Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления организацией. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [24, с. 18].
Разные авторы предлагают разные методы анализа финансового со-стояния. Детализация процедурной стороны методики анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансового состояния,
- детализированный анализ финансового состояния.
Экспресс – анализ финансового состояния
Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
В таблице 1.2 представлены направления экспресс-анализа финансового состояния.
Таблица 1.2.
Направления экспресс-анализа финансового состояния
Направление (процедура) анализа Показатель
1 2
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов
2. Коэффициент износа основных средств
3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в рас-поряжении организации
1.2. Оценка финансового положения 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников
2. Коэффициент покрытия (общий)
3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме ис-точников
5. Коэффициент покрытия запасов |
обратная связь
