Регулирование валютного риска коммерческих банков

Валютный риск превратился в неотъемлемую характеристику банковской деятельности в РФ после создания в конце 80-х — начале 90-х гг. XX в. двухуровневой банковской системы и появления коммерческих банков, которые начали осуществлять операции со средствами в иностранной валюте. Валютный риск — вид банковского риска, связанный с интернационализацией рынка банковских операций и диверсификацией деятельности банковских учреждений, он представляет собой возможность денежных потерь (снижения дохода, прибыли) в результате колебаний (изменений) валютных курсов.
Концентрированным выражением валютного риска для коммерческого банка является открытая валютная позиция (или позиция валютного риска).
Открытая валютная позиция (ОВП) — это сложное понятие, характеризующее соотношение балансовых, а также внебалансовых активов (требований) и пассивов (обязательств) банка в иностранных валютах. ОВП возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) банка в определенной валюте и представляет собой разницу (которая определяется по данным бухгалтерского учета) между их величинами. Банк с длинной позицией по определенной валюте (когда активы банка в этой валюте превышают пассивы в ней) подвергается риску понести убытки, если курс валюты начнет снижаться. Банк с короткой позицией (когда пассивы банка в этой валюте превышают его активы) подвергается риску понести убытки, если курс данной валюты будет повышаться.
В большинстве экономически развитых стран мира, в том числе и в РФ, контроль за банковскими валютными рисками осуществляется посредством регулирования ОВП, главной целью которого является минимизация отрицательного влияния валютного риска на результаты деятельности коммерческого банка.
В нашей стране инструменты регулирования позиций валютного риска впервые были введены Банком России в практику банковской деятельности в 1993 г. В ходе дальнейшего развития банковского дела ЦБ РФ совершенствовал процедуры контроля за операциями, при проведении которых коммерческие банки подвергались валютному риску, и в июле 1996 г. вступила в силу Инструкция ЦБ РФ «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ» от 22 мая 1996 г. № 41, которая до настоящего времени регламентирует порядок определения, ведения и контроля за валютным риском российских коммерческих банков. За время, прошедшее с момента введения в действие Инструкции № 41, в этот порядок вносились изменения. В частности, начиная с 16 сентября 1999 г. в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 5 августа 1999 г. № 623-У Банком России был установлен раздельный контроль за наличными и срочными валютными рисками кредитных организаций, с 1 апреля 2000 г. согласно Указанию от 21 февраля 2000 г. № 744-У Банк России объединил открытые позиции кредитных организаций в иностранных валютах и открытые позиции в драгоценных металлах под общим понятием «валютная позиция», а также унифицировал подходы к их регулированию. 19 апреля 2002 г. вышло в свет указание № 1142-У, в соответствии с которым Банк России, учитывая преодоление последствий кризиса 1998 г. на валютном рынке, возвращается к контролю за банковскими валютными рисками по итоговой (чистой) величине открытых валютных позиций, без разделения и лимитирования величин наличного и срочного валютного риска.
В настоящее время под валютной позицией понимаются балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле (аффинированном золоте, серебре, платине). Изложенное выше справедливо и в отношении риска от изменения цен на драгоценные металлы, который характеризует открытая позиция кредитных организаций в драгоценных металлах (ОПДМ).
К основным видам операций, оказывающих влияние на изменение валютной позиции кредитных организаций, относятся:
• наличные (кассовые) и срочные сделки покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг с номиналом в валюте, включая операции с наличной валютой;
• срочные операции (форвардные, фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп, опционы и др.), по которым возникают требования и обязательства в валюте (драгоценном металле) вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким операциям;
• получение (оплата) процентных и иных доходов (расходов) в иностранных валютах;
• иные операции в иностранной валюте (предоставление и получение гарантий) и сделки с прочими валютными ценностями, включая производные финансовые инструменты валютного рынка, если проведение этих операций сопряжено с валютообменом (конверсией), включая обмен валютных ценностей, либо с изменением (увеличением, уменьшением) требований и обязательств банка: например, покупка-продажа портфеля кредитов банка, выданных в валюте, за рубли; покупка-продажа акций с номиналом в рублях за иностранную валюту и т.п.
Чистая слот позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах по учету наличных сделок.
Для опционов и расчетных форвардов установлен особый порядок включения в расчет открытых позиций.
Чистая срочная позиция определяется как разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), отражаемыми на счетах по учету срочных сделок. Чистая срочная позиция возникает в результате проведения всех типов срочных сделок покупки-продажи финансовых активов за исключением опционов. Такие сделки могут быть заключены кредитной организацией как на межбанковском рынке, так и с клиентами.
Чистая опционная позиция — разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой-продажей кредитной организацией опционных контрактов.
Чистая позиция по гарантиям — разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одной и той же иностранной валюте.
Открытые позиции рассчитываются по данным бухгалтерского учета, при этом следует иметь в виду, что в ОВП (ОПДМ) находит отражение практически весь комплекс операций банка с иностранной валютой и драгоценными металлами. По каждой иностранной валюте (драгоценному металлу) открытая позиция определяется отдельно и оценивается в национальной валюте. Для этого открытые позиции по каждой валюте (металлу) отдельно должны быть переведены в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам (ценам), которые устанавливаются ЦБ РФ.
К числу наиболее важных инструментов регулирования банковского валютного риска, а также риска от изменения цен на драгоценные металлы, которые используются Банком России, относятся: установление ограничений на максимальные уровни указанных видов рисков для коммерческих банков — лимитов открытых позиций и регламентация порядка определения (расчета) ОВП и ОПДМ, а также процедур контроля за соблюдением установленных лимитов в коммерческих банках.
Величины лимитов на ОВП (ОПДМ) коммерческих банков устанавливаются ЦБ РФ исходя из макроэкономической оценки степени влияния валютного риска и риска от изменения цен на драгоценные металлы на банковскую систему. В России, как и в большинстве экономически развитых стран, лимиты ОВП (ОПДМ) являются нормативами банковской деятельности и устанавливаются в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) коммерческого банка.

Похожие работы:

• Регулирование валютного риска коммерческих банков
Валютный риск превратился в неотъемлемую характеристику банковской деятельности в РФ после создания в конце 80-х — начале 90-х гг. XX в. двухуровневой банковской системы и появления коммерческих...


• Операции коммерческих банков
Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. По российскому законодательству к основным банковским операциям относят следующие: • привле...


• Операции коммерческих банков
Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Не...


• а) виды ценных бумаг и операции с ними коммерческих банков
В первой части ГК РФ (ст. 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возл...


• Операции коммерческих банков по покупке-продаже иностранной валюты
Коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ РФ на право проведения операций со средствами в иностранных валютах, т. е. уполномоченные банки, имеют право покупать и продавать иностранную валюту как от свое...