Практика финансового планирования в России и за рубежом

До 1991 г. практически все государственные предприятия разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (баланс доходов и расходов). Методика составления этого документа (в составе техпромфинплана) была рекомендована Министерством финансов бывшего СССР в 1988 г. Финансовый план в рекомендованной форме позволял сопоставлять все плановые доходы и расходы, увязывать направления расходования средств с соответствующими источниками финансирования, а также определять взаимоотношения с бюджетной и кредитной системами. В большей мере баланс доходов и расходов разрабатывался не для самого предприятия, а для его вышестоящей организации, финансовых органов и банков.
С изменением в 1992 г. правового статуса многих предприятий (вследствие их приватизации), либерализацией цен, принципиальными изменениями в валютной политике, бухгалтерском учете и отчетности разработка баланса доходов по традиционной методике стала малоприемлемой. Поэтому многие предприятия (особенно вновь созданные коммерческие организации) практически перестали составлять перспективные и текущие финансовые планы. Что касается бизнеспланов, то они только начинают разрабатываться коммерческими организациями в основном для получения иностранных инвестиций и государственной поддержки инвестиционных проектов (программ).
В отличие от отечественной практики на Западе термин «планирование
» имеет более широкую интерпретацию. Под ним понимается направление деятельности компании, связанное с прогнозированием и бюджетированием капитала, доходов и расходов (составление бюджетов-
смет), причем прогнозирование осуществляется на более длительный, чем в нашей стране, период — 3—5 лет.
Система финансовых планов (бюджетов) западных компаний включает:
1) прогноз баланса активов и пассивов;
2) прогноз отчета о прибылях и убытках;
3) прогноз отчета о движении денежных средств;
4) прогноз ключевых финансовых показателей (объема продаж, издержек производства и обращения, прибыли и т.д.); 5) долгосрочный прогноз капитальных вложений и оценки инвестиционных проектов;
6) долговременную стратегию финансирования компании.
Разработка бюджета капитальных вложений предполагает:
1) классификацию инвестиционных проектов;
2) сравнение и оценку альтернативных проектов при помощи показателей чистой текущей стоимости, периода окупаемости, внутренней нормы прибыли и других параметров;
3) выбор наиболее перспективных проектов.
Сущность долгосрочной стратегии финансирования заключается:
1) в установлении источников долгосрочного финансирования (банковский кредит, облигационные займы, финансовый лизинг, эмиссия акций и др.) и способов использования резервов;
2) выборе способов увеличения долгосрочного капитала;
3) определении объема и структуры капитала.
К основным краткосрочным финансовым бюджетам относятся:
1) бюджет наличности (движение денежных средств — их приток и отток), обеспечивающий ликвидность компании;
2) бюджет дополнительных вложений капитала, который уточняет запланированные денежные расходы и доходы с учетом изменений в структуре активов.
Процесс финансового планирования включает ряд этапов:
1) анализ финансовых показателей фирмы в предыдущем периоде на базе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств;
2) долгосрочное финансовое планирование;
3) краткосрочное финансовое планирование;
4) практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.
Вместе с тем принципы, положенные в основу финансового планирования в России и за рубежом, идентичны. Однако у отечественных предприятий имеются трудности использования статистических данных по причине их несопоставимости либо недостаточности. Сложность прогнозирования определяется также экономической нестабильностью в России. Но несмотря на отмеченные сложности, для определения финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов). Возможна их следующая классификация.
Система финансового планирования призвана обеспечить устойчивость производственно-коммерческой деятельности предприятия. Данная система включает:
1) комплекс бюджетного планирования структурных подразделений предприятия; 2) сводный (консолидированный) бюджет доходов и расходов по предприятию в целом.
В качестве примера приводится форма консолидированного бюджета доходов и расходов акционерной нефтяной компании. В систему бюджетного планирования входят:
а) процессы формирования бюджетов; б) ответственность за формирование и использование средств бюджетов; в) процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.
Механизм бюджетного планирования целесообразно внедрять в практику работы российских предприятий для обеспечения экономии денежных ресурсов, большей оперативности в управлении этими ресурсами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования).

Похожие работы:

• Практика финансового планирования в России и за рубежом
До 1991 г. практически все государственные предприятия разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (баланс доходов и расходов). Методика составления этого документа (в ...


• Принципы финансового планирования
Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования в сложных системах. Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие &laqu...


• Этапы и методы финансового планирования
Финансовое планирование охватывает ряд этапов: 1) анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах; 2) расчет плановых показателей; 3) составление финансового плана как док...


• Содержание и значение финансового планирования
Понятие «планирование деятельности предприятия» может быть охарактеризовано с двух сторон: во-первых, с точки зрения теории фирмы и ее природы; во-вторых, конкретно-управленческой как одно...


• Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
В процессе финансового планирования, одного из функциональных элементов управления финансами, субъекты хозяйствования, органы государственной власти и местного самоуправления оценивают состав и структ...