Политика резервных требования Банка России
Резервные требования в отношении обязательств коммерческих банков являются одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования центральных банков.
Они представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.
Резервная политика как часть современной монетарной политики центральных банков основана на изменении их требований к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов.
Исторически обязательные резервы возникли, исходя из необходимости для коммерческих банков всегда иметь денежную наличность в виде кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитов вкладчикам и проведению расчетов с другими банками. Иными словами, обязательные резервы служили гарантийным фондом для погашения депозитов.
Впервые практика обязательных резервов была официально введена в 1913 г. в США при создании Федеральной резервной системы (ФРС). Впоследствии ФРС получила право пересматривать норму
обязательных резервов, а ее изменение стало одним из методов денежно-кредитной политики. После второй мировой войны принцип изменяющихся обязательных резервов был введен центральными банками многих развитых стран.
С созданием в ведущих странах двухуровневой банковской системы обязательные резервы коммерческих банков, помещаемые ими на счета в центральных банках, перестали быть гарантийным фондом для погашения задолженности по вкладам. Немаловажную роль здесь сыграло улучшение организации и техники совершения банковских операций, а также создание системы страхования депозитов в большинстве развитых стран.
Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую, центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения нормативов резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
Устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, центральный банк имеет возможность регулировать величину и динамику активных операций, влияя тем самым на структуру и объем привлеченных ресурсов банков и воздействуя на их стоимость, а также на объем ссудных, факторинговых, учетных и других доходных активов.
Управление нормой обязательных резервов оказывает влияние на уровень прибыльности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов.
Таким образом, изменяя размеры кредитно-депозитной эмиссии, центральный банк управляет величиной и темпами изменения денежной массы.
Нормы обязательных резервов имеют верхнюю границу, величина которой неодинакова в разных странах. До создания Европейского Центрального банка (ЕЦБ) наиболее высоким их уровень был в
Италии (25%) и Испании (17%). В Японии норма минимальных резервов в последние годы составляет 2,5%, а Банк Англии, который практически не использовал данный инструмент денежно-кредитной политики, устанавливал норму на уровне 0,45% объема обязательств банков.
Появление новых видов банковских обязательств или рост значения уже существующих может служить обоснованием для включения соответствующих статей пассивов в базу исчисления резервных требований. Применение подобного подхода позволяет центральным банкам стимулировать или ограничивать развитие тех или иных видов депозитных операций коммерческих банков.
Разновидностью метода определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является метод установления минимальных резервов к изменению объема совокупных пассивов банков, то есть к увеличению или уменьшению их сальдо за определенный период времени (сальдо формируется в результате поступлений денег на основные корреспондентские счета и выдач с них денежных средств).
Второй способ определения величины обязательных резервов по отношению к банковским активам (кредитам) считается чисто французским «изобретением» и на практике применяется значительно реже. Сущность его заключается в лимитировании (количественном ограничении) кредитных вложений посредством установления верхних пределов общей суммы кредитов или их прироста. Кредитные лимиты устанавливаются в индивидуальном порядке для каждого банка. За их нарушение коммерческие банки подвергаются санкциям со стороны центрального банка в виде уплаты высокого учетного процента или обязательного перечисления на беспроцентный счет ЦБ суммы, равной превышению этих лимитов. В данном случае центральный банк регулирует темпы роста денежной массы, используя технику кредитных ограничений.
Похожие работы:
обратная связь
