Проведем анализ основных показателей деятельности исследуемого банка, а именно его ресурсной базы.
Анализ ресурсной базы банка является одним из первых этапов комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления.
• Основные направления анализа ресурсной базы банка:
• общий анализ всех ресурсов банка (в том числе может проводиться и в разрезе филиалов банка);
• анализ собственных средств (капитала) и оценка движения капитала банка за период;
• анализ достаточности собственных средств (капитала) банка;
• анализ состояния привлеченных и заемных средств банка;
• анализ «качества» пассивов банка.
Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов.
Оценка абсолютного изменения пассива баланса банка за исследуемый период показала его уверенный рост (в целом на 24 651 449 тыс. руб., что почти в 2 раза превышает значение совокупных пассивов на начало анализируемого периода).
Пассивы банка возросли за анализируемый период на 83,1%. Собственные средства увеличились на 60,2%.
Доля привлеченных средств несколько увеличилась по сравнению с собственными средствами банка.
Структура ресурсов в разрезе собственных и привлеченных средств отражает основные особенности функционирования банка как кредитной организации.
Соотношение собственных и привлеченных средств не является неким абсолютным показателем.
Оно должно быть оптимальным, чтобы обеспечивать банку нормальную прибыль и возможность выплаты дивидендов не ниже темпов инфляции или ставки по долгосрочным депозитам.
Для того, чтобы сделать вывод о характере изменений структуры пассива банка, надо более детально рассмотреть причины этих изменений.
Традиционно структура ресурсов по показателям собственных и привлеченных средств банка представлена соотношением: доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем колеблется от 10% до 25% в общем объеме ресурсов банка, доля привлеченных средств – от 75% до 90%., что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.
Таблица 1
Динамика объема и структуры пассивов
Наименование статьи Сумма, тыс. руб. Структура, %
2006 2007 2008 2006 2007 2008
Пассивы, всего 34056135 47078328 54305496 100 100 100
Собственные средства 3650872 5411718 7055633 10,7 11,5 13
Привлеченные средства 30405263 41666610 47249863 89,3 88,5 87
Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:
• о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+)
• о расширении источников заемных средств банка (+)
• об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)
• о росте кредиторской задолженности банка (–)
• о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)
• о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.
Рассмотрим данное изменение подробнее.
При оценке общей величины пассивов, как уже отмечалось выше, был выявлен их рост по сравнению с началом периода, темп роста при этом составил 183,13%.
При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка. При этом, их удельный вес на 01.01.2006 г. был равен 85,1 %, а на 01.01.2009 г. произошло его (удельного веса) увеличение на 1,9 п.п., и он составил 87%. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 01.01.2006 г. – 14,9 %, а на 01.01.2009 г. – 13% (их доля снизилась на 1,9 п.п.). Соотношение собственных средств и пассива баланса также называют «упрощенным показателем достаточности капитала». Чем выше его доля (выше значение СК), тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса. Значение «упрощенного показателя достаточности капитала» на протяжении всего анализируемого периода составляло более 10% в общем объеме пассива баланса. Несмотря на довольно сильное снижение показателя во втором периоде, следует считать положительной тенденцией его уверенный рост во втором, третьем и четвертом кварталах.
Таким образом, структура пассивов банка в целом соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем находится на уровне 10-15%, доля привлеченных средств – 85-90%).
Проведем анализ формирования собственных средств банка. Данный анализ целесообразно начать с исследования соотношения собственных и привлеченных средств коммерческого банка.
Соотношение собственных и привлеченных средств коммерческие банки должны поддерживать в соответствии с установленным нормативом. Этот норматив обеспечивает минимально необходимый уровень ликвидности банка. В то же время этот структурный показатель характеризует степень зависимости банка от привлеченных средств, а также показывает результативность работы банка по мобилизации с финансового рынка временно свободных ресурсов. Для точного расчета указанного нормативного соотношения по действующей методике в публикуемом балансе сведений недостаточно, так как требуется определить собственный капитал (нетто). Поэтому при анализе структуры пассива важно различать собственные средства (брутто) и собственные средства (нетто). Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, включают также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства (брутто) состоят из фондов банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли, собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка. Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа), отвлеченные средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные бумаги, собственные средства, отвлеченные в факторинговые расчеты, дебиторскую задолженность. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.
Анализ структуры собственных средств показал, что формируется величина данного показателя в основном за счет добавочного капитала банка. Причем в течение анализируемого периода происходил рост данного показателя как по абсолютному значению (с 1 795 112 тыс. руб. до 3 723 359 тыс. руб.) так и по относительному (с 40,8% до 52,8% в общей структуре собственных средств). В составе структуры добавочного капитала следует отметить рост доли эмиссионного дохода (с 40,6% до 54,2%), а также рост показателя субординированного кредита как по абсолютному, так и по относительному значению (с 24% до 28,8%). В целом, темп роста добавочного капитала за весь анализируемый период составил 207,4%.
Важным показателем, характеризующим состояние собственных источников банка, является объем и структура собственных средств-нетто. Собственные средства-нетто, с одной стороны, формально представляют собой ту часть собственных ресурсов, которые могут быть размещены в доходные активы и приносить процентный доход. С другой стороны, они представляют собой ресурсы, которые можно использовать на покрытие возможных убытков и потерь при проведении активных операций или при возникновении чрезвычайных обстоятельств. Для расчета средств-нетто (табл. 2) статьи, включаемые в состав собственных источников, уменьшаются на статьи активов, имеющих целевое назначение – основные средства за вычетом амортизационных отчислений, материальные запасы, участия, вложения в ценные бумаги, а также на сумму резервов на возможные потери.
Таблица 2
Собственные средства-нетто
Наименование показателя Сумма, тыс. руб.
2005 2006 2007 2008
Собственные средства-брутто 4 404 547 3 650 872 5 411 718 7 055 633
Исключаются:
Резервы на возможные потери 825679 1056779 1338409 1712837
ОС за минусом АО, земля, вложения в строительство 1 361 293 1 203 853 1 086 360 1 000 046
НМА за минусом АО 432 418 403 389
Материальные запасы 3 229 4 439 4 704 4 712
Участия 20 169 20 168 20 170 20 170
Всего исключаются 2 210 802 2 285 657 2 450 046 2 738 154
Собственные средства-нетто 2 193 745 1 365 215 2 961 672 4 317 479
Доля СС-нетто в СС-брутто 49,8% 37,4% 54,7% 61,2%
Из таблицы 3 видно, что собственные источники банка в среднем на 40-50% размещены в основные средства. Собственные средства-нетто на 01.01.2006 составляли 49,8% от собственных средств-брутто. Как положительный факт следует отметить значительный рост за анализируемый период собственных средств-нетто как в абсолютном (на 2 123 734 тыс. руб.), так и в относительном (до 61,2% к собственным средствам-брутто) выражении. Положительной оценки заслуживает тот факт, что объем собственных средств-нетто, находится на уровне выше оплаченного уставного капитала.
Анализ эффективности использования капитала банка проведем по следующей схеме: в первую очередь проанализируем динамику и структуру фондов банка, затем проведем оценку качества капитала банка.
Анализ фондов банка в общем виде сводится к определению величины, динамики и структуры фондов. При оценке абсолютного изменения фондов банка за период его увеличение может свидетельствовать, прежде всего, о росте чистой прибыли за анализируемый период (и это понятно, так как указанные фонды, как правило, создаются за счет чистой прибыли банка), соответственно, сокращение – будет свидетельствовать о расходовании банком средств фондов, исходя из целевого назначения того или иного фонда.
В анализируемом периоде произошел рост фондов банка, который был вызван ростом резервного фонда на 904 256 тыс. руб., доля которого в составе фондов в первые два квартала составляла 93,6% а в последующие два – 98,4%. Как уже отмечалось выше, рост фондов в первую очередь может свидетельствовать о росте чистой прибыли, а, следовательно, такая тенденция может считать положительной.
В рамках анализа фондов можно провести дополнительный расчет показателей. Среди таких показателей хотелось бы отметить показатель достаточности резервного фонда. Он рассчитывается как отношение величины резервного фонда к уставному капиталу банка (ДРФ=РФ/УК, расчет производится в процентах). Учитывая сложившуюся банковскую практику, показатель ДРФ должен составлять не менее 5%, рекомендованное же значение показателя, при котором резервный фонд банка можно признать достаточным, определяется на уровне 15% и более. В анализируемом банке данный показатель составил на 01.01.2009 уже 106,9%, что свидетельствует о достаточности резервного фонда данного банка.
Следующим этапом анализа эффективности использования капитала банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов.
Одним из наиболее популярных на сегодня подходов в оценке капитала следует считать подход Банка России, применяемый им в отношении определения финансовой устойчивости банков при вступлении последними в систему страхования вкладов (напомним, что подобная оценка производится на основании Главы 2 Указание ЦБ РФ №1379-У от 16.01.2006 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»).
Возможны и другие подходы к оценке качества капитала банка. Так, для оценки качества СС ниже рассчитывается ряд следующих показателей:
Таблица 3
Показатели качества собственных средств банка
Наименование статьи Значение, % Рекомендуемое значение
2005 2006 2007 2008
Ква 213,9 225,6 269,7 288,9 >100%
Н1 11,2 10,6 10,8 11 10%
Дк 8,3 9,6 11,9 9,6 >4%
Кэ 15,7 15,3 15,1 14,7
КссБП 38,3 2,5 6,9 9,1
1) Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА)
Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА) представляет собой соотношение СС банка и его внеоборотных активов.
КВА=СС/ВА,
где ВА – внеоборотные активы банка (основные средства банка).
Данный показатель показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами банка. Он определяет, финансируются ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели используется другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).
Банковской практикой определено рекомендуемое значение по данному коэффициенту: КВА должен быть равен или больше 1.
На 01.01.2006 г. значение указанного показателя составляло 213,9 %, на 01.01.2006 г. – 288,9 %, что говорит о высоком уровни возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволяет заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.
2) Показатели достаточности собственных средств банка.
Достаточность капитала банка отражает его способность выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.
Оценка основана на использовании относительных показателей, таких как:
а) норматив достаточности капитала (расчет определяется Инструкцией ЦБ РФ №110-И «Об обязательных нормативах банка»). Основополагающим принципом определения достаточности капитала по нормативу Н1 является сопоставление капитала с размером активов, взвешенных по степени риска, и, таким образом, оптимальное значение величины капитала обуславливается степенью подверженность банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.
На 01.01.2006 г. значение норматива составляло 11,2%, на 01.01.2009 г. – 11,00 %. Норматив достаточности выполняется.
б) Показатель достаточности капитала, определяемый на основе использования показателя основного капитала (подход к расчету приводится в методике CAMEL):
ДК=ОК/Ар (в %),
где ОК – основной капитал банка, величина которого определяется на основе Положения ЦБ РФ №215-П и отражается в ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)».
Ар – сумма активов банка, взвешенных по степени риска, определяемая на основании данных ф.№135 «Информация об обязательных нормативах»
Рекомендуемое методикой CAMEL значение по данному показателю – не менее 4%.
На 01.01.2006 г. значение данного показателя составляет 8,3 %, на конец анализируемого периода произошло его увеличение до 9,6 % (при рекомендуемом значении – более 4%). По данной позиции можно говорить что условие достаточности капитала выполняется.
3) Показатель эффективности использования банком собственных средств (этот показатель также получил название «ресурс кредитования» (КЭ)). КЭ=СС/КВ
Данный показатель отражает эффективность использования СС на кредитные операции и указывает на то, сколько приходится СС банка на 1 рубль его кредитных вложений. Значение данного показателя в течение анализируемого периода в среднем составляло 15%.
4) Показатель рентабельности собственных средств банка
Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его СС по формуле:
КССБП=БП(ЧП)/СС (в %),
где БП (ЧП) – балансовая (чистая) прибыль банка; данные о балансовой (чистой) прибыли берутся из ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках».
В общем, этот показатель отражает, сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль СС банка и показывает общую эффективность использования банком собственных источников ресурсной базы.
Так, если на 01.01.2006 г. он составлял 38,3 %, то на 01.01.2009 г. он достиг отметки 9,1%. Снижение показателя в динамике является негативной тенденцией. Свидетельствует о снижении прибыли банка.
В целом, исходя из полученных результатов, качество и эффективность использования капитала средств банка можно оценить как «качество достаточно высокого уровня».
Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банков и т. д.
В целом, за анализируемый период доходы и расходы банка возросли соответственно на 40,6% и 49,1%. Следует отметить опережающий рост расходов над доходами.
1. Совокупный доход.
Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка во всех секторах его финансово-хозяйственной деятельности.
Совокупный доход состоит их доходов от операционной деятельности, доходов по операциям с ценными бумагами, доходов от внеоперационной деятельности и прочих доходов. Совокупный доход по состоянию на четыре отчетные даты имел следующие значения: 14 075 923 тыс. руб., 4 452 392 тыс. руб., 12 681 255 тыс. руб. и 19 790 012 тыс. руб.
В целом, за весь анализируемый период произошло увеличение совокупных доходов.
Основная доля доходов приходилась на доходы от переоценки иностранной валюты и доходы от восстановления резервов на возможные потери. Однако, следует отметить снижение по статье доходов от восстановления РВП как по абсолютному значению (с 6 326 389 тыс. руб. до 4 724 660 тыс. руб.), так и по относительному (с 44,9% до 23,9%).
Одновременно с этим следует отметить рост по таким статьям как, доходы от операций с ценными бумагами, драгоценными металлами и доходов от валютных операций. Их темпы роста за анализируемый период составили соответственно 574,3%, 491,9% и 148,7%.
Существенных изменений в структуре расходов (см. таблицу 8) существенных изменений также не произошло. За анализируемый период соответственно снизились расходы по созданию РВП. Следует отметить рост расходов по операциям с драгоценными металлами, от переоценки иностранной валюты.
Таблица 4
Динамика и структура расходов
Наименование показателя Расчет Структура, в %
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
Расходы 12 924 850 4 365 373 12 354 138 19 275 196 100 100 100 100
Процентные расходы 681517 276067 642115 1060127 5,3 6,3 5,2 5,5
Процентные расходы по привлеченным средствам кредитных организаций 235385 138336 285780 463297 1,8 3,2 2,3 2,4
Процентные расходы по привлеченным средствам клиентов (некред. орг-ций) 227604 62622 182313 311794 1,8 1,4 1,5 1,6
проценты, уплаченные по счетам юр. лиц 4171 1230 3435 5873 0,03 0,03 0,03 0,03
проценты, уплаченные по кредитам, депозитам юр. лиц 93914 17062 84437 150568 0,7 0,4 0,7 0,8
проценты, уплаченные населению 129519 44330 94441 155353 1 1 0,8 0,8
Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам 218528 75109 174022 285036 1,7 1,7 1,4 1,5
Расходы от операций с цен. бумагами 149175 219200 801162 1118314 1,2 5 6,5 5,8
по приобретенным цен. бум. 146634 219147 800102 1116670 1,1 5 6,5 5,8
по выпущенным цен. бум. 2541 53 1060 1644 0,02 0 0,01 0,01
Расходы от валютных операций 914005 390798 1013123 1309175 7,1 9 8,2 6,8
Расходы от операций с драг. металлами 51 355110 1532395 2068152 0 8,1 12,4 10,8
Расходы от переоценки иност. валюты 4255314 1470130 4263448 7024908 32, 33,7 34,5 36,5
Комиссионные расходы 268236 52497 192144 268424 2,1 1,2 1,6 1,4
Расходы от разовых операций 485 2702 2973 10489 0 0,1 0 0,1
уплаченных штрафов, пеней, неустоек 163 37 47 4771 0 0 0 0,02
по выбытию имущества 6 2310 2316 5053 0 0,1 0 0,03
судебные издержки 316 355 610 665 0 0,01 0 0
Расходы от прочих операций 88879 14446 30250 56164 0,7 0,3 0,2 0,3
Продолжение таблицы 4
Административно-управленческие расходы 526060 187983 453014 696663 4,1 4,3 3,7 3,6
по оплате труда 355068 132942 290799 461866 2,8 3,1 2,4 2,4
на аудит 827 3892 3892 3892 0,01 0,1 0,03 0,02
на рекламу 23728 9147 42169 57876 0,2 0,2 0,3 0,3
арендная плата 16542 6802 16468 26680 0,1 0,2 0,13 0,14
по публикации 34 0 16 23 0 0 0 0
амортизационные отчисления 16511 8234 16692 25789 0,1 0,2 0,1 0,1
другие расходы 113350 26966 82978 120537 0,9 0,6 0,7 0,6
Расходы по созданию резервов на возможные потери 6007352 1382412 3390011 5611822 46,5 31,7 27,4 29,1
Налоги, относимые на расходы 33776 14028 33503 50958 0,3 0,3 0,3 0,3
Таблица 5
Структура непроцентных доходов и соответствующих групп непроцентных расходов
Доходы Расходы
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
Всего 5 971 021 2 244 479 6 811 753 10 429 869 5 675 609 2 147 071 6 300 127 9 776 985
Комиссионные 390 059 120 365 236 529 375 016 268 236 52 497 192 144 268 424
от операций с инвалютой 958 728 428 267 1 065 937 1 425 707 914 005 390 798 1 013 123 1 309 175
от переоценки инвалюты 4 310 467 1 467 074 4 266 270 7 018 019 4 255 314 1 470 130 4 263 448 7 024 908
от операций купли-продажи ценных бумаг 276 724 222 350 1 228 282 1 589 107 149 175 219 200 801 162 1 118 314
дивиденды 1 318 0 0 1 687
другие текущие доходы/расходы 33 725 6 423 14 735 20 333 88 879 14 446 30 250 56 164
Структура
Всего 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Комиссионные 6,5% 5,4% 3,5% 3,6% 4,7% 2,5% 3,1% 2,8%
от операций с инвалютой 16,1% 19,1% 15,7% 13,7% 16,1% 18,2% 16,1% 13,4%
от переоценки инвалюты 72,2% 65,4% 62,6% 67,3% 75% 68,5% 67,7% 71,9%
от операций купли-продажи ценных бумаг 4,6% 9,9% 18% 15,2% 2,6% 10,2% 12,7% 11,4%
дивиденды 0,02% 0% 0% 0,02% 0% 0% 0% 0%
другие текущие доходы/расходы 0,6% 0,3% 0,2% 0,2% 1,6% 0,7% 0,5% 0,6%
Наиболее прибыльными для банка являются операции с иностранной валютой. Доля операций с ценными бумагами в структуре не процентных доходов возросла с 4,6% до 15,2%. Снижение происходило по статьям комиссий и других текущих расходов. Все непроцентные расходы можно разделить на три группы. Непроцентные расходы, которым соответствуют определенные группы непроцентных доходов, проанализированы выше (таблица 5). Это прямые расходы, без осуществления которых невозможно получение соответствующих доходов. Две другие группы – это расходы, не содержащие аппарата управления и операционные расходы, т.е. затраты, распределяющиеся на все операции банка. Доходность активов рассчитывается по формуле:
Да=Доходы/Средние активы-нетто*100
Средняя ставка обслуживания пассивов рассчитывается по формуле:
Рп=Расходы/средние пассивы-нетто*100
Разница между Да и Рп составляет среднюю маржу доходности банка.
В нашем случае:
2005 2006 2007 2008
Да 3,92% 1,27% 4,93% 14,29%
Рп 3,60% 1,25% 4,81% 13,92%
Спрэд составил:
01.01.04 – 0,32
01.01.05 – 0,02
01.01.06 – 0,12
01.01.07 – 0,37
И в целом увеличился на 0,05 пункта. Это означает, что каждый рубль актива стал приносить банку прибыли на 5 копеек больше, чем на начало анализируемого периода. При этом средняя стоимость активов возросла, но стоимость обслуживания пассивов росла быстрее. |
обратная связь
