Произведем анализ рентабельности и доходности работы банка.
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
Ра = Доходы / Средние активы-нетто*100
Средняя ставка обслуживания пассивов рассчитывается по формуле
Рп = Расходы / Средние пассивы-нетто*100
Разница между Да и Рп составляет среднюю маржу доходности банка.
В нашем случае:
2004 2005 2006 2007
Ра 3,92% 1,27% 4,93% 14,29%
Рп 3,60% 1,25% 4,81% 13,92%
Спрэд составил:
01.01.04 – 0,32
01.01.05 – 0,02
01.01.06 – 0,12
01.01.07 – 0,37
И в целом увеличился на 0,05 пункта. Это означает, что каждый рубль актива стал приносить банку прибыли на 5 копеек больше, чем на начало анализируемого периода. При этом средняя стоимость активов возросла, но стоимость обслуживания пассивов росла быстрее.
Рентабельность активов характеризует умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов, получаемых от их использования.
Группировка активов банка по уровню доходности и определение состава активов по группам.
Традиционно группировка активов банка предполагает деление всех активов на две большие группы (таблица 10):
• активы, приносящие доход (доходные активы или, так называемые «работающие» активы). По некоторым методикам величина работающих активов может определяться как совокупные активы минус иммобилизация (иммобилизованные активы);
• активы, не приносящие доход или «неработающие» активы (средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в т.ч. находящиеся на счетах в ЦБ РФ, внутрибанковские расчеты, дебиторская задолженность, имущество банка и его расходы по его обслуживанию, прочие расходы банка).
В анализируемом периоде происходил рост работающих активов как в абсолютном выражении (с 20 231 631 тыс. руб. на 01.01.2005 до 43 726 512 тыс. руб. на 01.01.2008), так и в относительном (с 76,3% до 80,5% в общей структуре активов). Темп роста за весь анализируемый период составил 216,1%. Такое увеличение показателя было вызвано ростом доли предоставленных кредитов в работающих активах. Темп роста данной статьи составил 219,9%. Удельный вес кредитов в портфеле активов в среднем за анализируемый период составлял 59-70%, что, в целом, соответствует рекомендуемому значению в 40%-65%.
В целом, тенденция к увеличению доли работающих активов заслуживает положительной оценки, тем не менее, одновременно следует учитывать возможное увеличение рисков банка, связанных с вложениями в активы, приносящие доход (прежде всего, риск потери ликвидности, кредитный риск, валютный риск, инвестиционный риск, рыночный риск и др.). Неработающие активы также увеличились в анализируемом периоде в абсолютном выражении (с 5 749 594 тыс. руб. до 6 467 294 тыс. руб.), но удельный вес данной статьи снизился (с 19,4% на 01.01.2005 до 11,9% на 01.01.2008), что было вызвано резким снижением средств, находящихся на счетах Банка России (с 2 276 449 тыс. руб. до 961 219 тыс. руб.).
В целом, говоря о результативности анализа структуры активов по степени доходности, следует отметить, что идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%.
Таблица 10
Анализ структуры и динамики активов банка по уровню доходности
Наименование статьи Сумма, тыс. руб. Структура, %
2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007
Активы банка (всего), в т.ч. 29 654 047 34 056 135 47 078 328 54 305 496 100 100 100 100
Активы, не приносящие доход («неработающие» активы (НРА)), всего, в т.ч. 5 749 594 5 519 111 5 989 601 6 467 294 19,4 16,2 12,7 11,9
Денежные средства и драгоценные металлы 543 267 581 873 699 427 721 604 1,8 1,7 1,5 1,3
Счета банка в ЦБ РФ 2 276 449 1 404 619 973 367 961 219 7,7 4,1 2,1 1,8
Обязательные резервы в ЦБ РФ 325 638 452 625 480 278 658 256 1,1 1,3 1,02 1,2
Средства банка в кредитных организациях и средства в расчетах банка (прочие расчеты) 1 210 168 1 675 400 2 372 037 2 593 112 4,1 4,9 5 4,8
Имущество банка 1 394 072 1 404 594 1 464 492 1 533 103 4,7 4,1 3,1 2,8
Активы, приносящие доход («работающие» активы (РА)), всего, в т.ч. 20 231 631 25 983 497 36 682 219 43 726 512 68,2 76,3 77,9 80,52
Вложения банка ценные бумаги 2 481 005 3 218 806 5 371 505 4 695 368 8,4 9,5 11,4 8,7
Кредиты предоставленные 17 750 626 22 764 691 31 310 714 39 031 144 59,9 66,8 66,5 71,87
Прочие активы 3 672 822 2 553 527 4 406 508 4 111 690 12,4 7,5 9,4 7,6
Однако, на практике для российских банков достижение такой структуры нереально и поэтому оптимальной для них можно считать структуру, сложившуюся следующим образом:
• величина неработающих активов стремится и колеблется в пределах 15-25% (если величина неработающих активов больше 25%, то банк, возможно, занимается не свойственными ему операциями или имеет проблемы при управлении активами; по методике CAMEL рекомендуемая доля установлена в пределах – от 0,5% до 3%);
• величина работающих активов – 75-85% (по методике CAMEL от 97% до 99,5%);
Итак, можно сделать вывод, что структура активов банка соответствует установленным требованиям с точки зрения рентабельности активов.
2) Расчет основных показателей, отражающих доходность портфеля активов банка. В числе таких показателей можно выделить 3 группы показателей (таблица 11):
Таблица 11
Показатели рентабельности портфеля активов банка
Наименование показателя Значение показателя Рекомендуемое значение
2004 2005 2006 2007
К1=РА´100%/СК 663,8% 769,5% 909,5% 949,8%
К2=РА´100%/ПС 83,2% 97,9% 98,2% 103% ≥100%
К3=РА´100%/ПДС 471,6% 433% 548,4% 511,3%
К4=РА´100%/ЗС 139,7% 169,2% 201,9% 198,7%
К5=НРА´100%/ ПСВОСТР 12641% 6905% 6398% 25721% 40-50%
К6=КА´100%/ ПСВОСТР 1194% 728% 747% 2870% 20-30%
К7=НРА´100%/ПДС 134,01% 9% 89,5% 75,6% 10-40%
К8=КА ´100%/ПДС 12,66% 9,70% 10,46% 8,44% 0,5-30%
К9=РВП´100%/НРА 14,35% 19,14% 22,32% 26,45%
Ра = Д/А 48,40% 13,52% 27,65% 38,30%
Рра = Д/РА 69,57% 17,14% 34,57% 45,26%
• показатели, отражающие уровень рентабельности работающих банковских активов;
• показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов;
• общие показатели рентабельности банковских активов.
А) Показатели, отражающие уровень рентабельности работающих банковских активов:
• размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного капитала: К1=РА´100%/СК (в %), где
РА – величина работающих активов,
СК – капитал Банка;
• размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных средств (по другому данный коэффициент называют показателем соотношения доходных активов и платных пассивов): К2=РА´100%/ПС (в %),
где ПС – объем привлеченных средств. Рекомендуемое значение: К2³ 100%;
• размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных депозитных средств: К3=РА´100%/ПДС (в %),
где ПДС – объем депозитной базы;
• размер доходных активов, приходящихся на единицу заемных средств: К4=РА´100%/ЗС (в %),
где ЗС – величина заемных средств банка.
Б) показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов:
• показатель соотношения неработающих активов к привлеченным средствам до востребования: К5=НРА´100%/ ПСВОСТР,
где НРА – неработающие активы,
ПСВОСТР– объем привлеченных средств до востребования.
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для покрытия наиболее неустойчивых обязательств.
• показатель соотношения кассовых активов к к привлеченным средствам до востребования: К6=КА´100%/ ПСВОСТР,
где КА – кассовые активы (сч.202).
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К6: 20-30%.
• показатель соотношения неработающих активов к привлеченным депозитным средствам: К7=НРА´100%/ПДС,
где ПДС – депозитная база банка.
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для своевременного покрытия депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К7: 10-40%;
• показатель соотношения кассовых активов ко всей депозитной базе банка:
К8=КА ´100%/ПДС
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия депозитов и вкладов наличными. К8 используется совместно с К6 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К8: 0,5-30%;
• коэффициент защищенности банка от рисков (расчет приведен в методике CAMEL): К9=РВП´100%/НРА,
где РВП – созданные резервы на возможные потери.
Значения данного показателя трактуется следующим образом: чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, более стабильно качество активов, банк достаточным образом защищает себя от возможных рисков. Рекомендуемое значение определяется самим банком.
В) общие показатели рентабельности банковских активов:
• рентабельность портфеля активов: Ра = Д/А, где
Д – общая величина полученных доходов в анализируемом периоде.
• рентабельность работающих активов: Дра = Д/РА.
Все эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы (в работающие активы), то есть рентабельность.
Таким образом, из проведенного анализа следует, что исследуемый коммерческий банк является финансово устойчивым.
|
обратная связь
