Калькулятор стоимости работ
Регион:
Вид работы:
Сроки:
Объем:

Информация

Нет возможности написать отчет по практике в суде, в банке или на предприятии?

Обращайтесь к нам! Мы поможем Вам составить любые виды отчетов, такие как: отчет по практике в турфирме, отчет по преддипломной практике в банке, отчет о практике на государственном предприятии и многие другие.

Компьютерная помощь на дому и в офисе.

Установка Windows, MS Office, установка программного обеспечения, уничтожение вирусов, восстановление данных, настройка интернет, WI-FI, настройка сетей, ремонт компьютеров. Подробности можно уточнить у операторов Call-центра.

Волочкова защищает диплом.
Смотреть еще видео >>

Магазин готовых дипломных работ

Сэкономьте время и деньги! Только у нас: готовые дипломные работы со скидкой 70%

Анализ финансового состояния предприятия

Код работы:  1839
Тип работы:  Диплом
Название темы:  Бухгалтерский налоговый учет анализ и аудит движения основных средств (на примере ООО
Предмет:  Бухгалтерский учет анализ и аудит
Основные понятия:  Основные средства предприятия, движение основных средств, особенности бухгалтерского налогового учета
Количество страниц:  90
Стоимость:  4000 2900 руб. (Текущая стоимость с учетом сезонной скидки.)
2.2. Анализ финансового состояния предприятия

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое состояние предприятия.
     Собственный капитал – основа самостоятельности и независимости, но он ограничен в размерах. Привлекая заемные средства, предприятие может повысить рентабельность собственного капитала, расширить масштабы своей деятельности (если уровень отдачи на вложенный капитал будет выше цены кредитных ресурсов).
     Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы: вложило их в сверхнормативные производственные запасы, замораживая тем самым капитал, замедляя его оборачиваемость, или в недостаточные по объему производственные запасы,  недостаточно полно используя имеющиеся производственные мощности. [23, с. 482 – 483]
     Проведем анализ динамики активов и пассивов ОАО «Нефтекамский гормолзавод», изменений в их составе и структуре на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (см. прил. 3, 4, 5).


 
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия,
тыс. руб.
Показатели    Сумма, тыс. руб.    Структура, %
    2005 год    2006 год    2007 год    Изменение    2005 год    2006 год    2007 год    Изменение
абсолютное
                тыс. руб.    Темп прироста, %               
                2005 - 2006    2006 - 2007    2005 -2006    2006 - 2007                2005 – 2006     2006 - 2007
1    2    3    4    5    6    7    8    9    10    11    12    13
1.  Внеоборотные активы:    18919    21904    25927    +2985    +4023    +15,78    +18,37    44,74    36,37    38,08    -8,37    +1,71
1.1.    Основные средства    18590    21299    22864    +2709    +1565    +14,57    +7,35    98,26    97,24    88,19    -1,02    -9,05
1.2.    Незавершенное строительство    309    585    589    +276    +4    +89,32    +0,68    1,63    2,67    2,27    +1,04    -0,40
1.3.    Долгосрочные финансовые вложения    20    20    2474    0    +2454    0    +12270    0,11    0,09    9,54    -0,02    +9,45
2.    Оборотные активы:    23366    38328    42165    +14962    +3837    +64,03    +10,01    55,26    63,63    61,92    +8,37    -1,71
2.1.    Запасы:    10633    15895    13535    +5262    -2360    +49,49    -14,85    45,51    41,47    32,10    -4,04    -9,37
сырье и материалы    5683    13695    11014    +8012    -2681    +140,98    -19,58    53,45    86,16    81,37    +32,71    -4,79
затраты в незавершенном производстве    73    394    915    +321    +521    +439,73    +132,23    0,68    2,48    6,76    +1,80    +4,28
готовая продукция и товары для перепродажи    4339    965    720    -3374    -245    -77,76    -25,39    40,81    6,07    5,32    -34,74    -0,75
Продолжение таблицы 2
1    2    3    4    5    6    7    8    9    10    11    12    13
расходы будущих периодов    538    841    886    +303    +45    +56,32    +5,35    5,06    5,29    6,55    +0,23    +1,26
2.2.    НДС     1905    1601    1598    -304    -3    -15,96    -0,19    8,15    4,18    3,79    -3,97    -0,39
2.3.    ДЗ (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)    10173    13954    20841    +3781    +6887    +37,17    +49,36    43,54    36,41    49,43    -7,13    +13,02
2.4.    Краткосрочные финансовые вложения    0    6273    5746    +6273    -527    -    -8,40    -    16,36    13,62    +16,36    -2,74
2.5.     Денежные средства    506    350    192    -156    -158    -30,83    -45,14    2,17    0,91    0,46    -1,26    -0,45
2.6.    Прочие ОА    149    255    253    +106    -2    +71,14    -0,78    0,63    0,67    0,60    +0,04    -0,07
БАЛАНС    42285    60232    68092    +17947    +7860    +42,44    +13,05    100    100    100    -    -
3.    Капитал и резервы:    14752    16691    24327    +1939    +7636    +13,14    +45,75    34,89    27,27    35,73    -7,62    +8,02
3.1.    Уставный капитал    129    129    569    0    +440    0    +341,09    0,88    0,78    2,34    -0,10    +1,56
3.2.    Добавочный капитал    13118    13118    17078    0    +3960    0    +30,19    88,92    78,59    70,20    -10,33    -8,39
3.3.    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)    1505    3444    6680    +1939    +3236    +128,84    +93,96    10,20    20,63    27,46    +10,43    +6,83
4.    Долгосрочные обязательства    751    305    0    -446    -305    -59,39    -100,00    1,78    0,51    -    -1,27    -0,51

Продолжение таблицы 2
1    2    3    4    5    6    7    8    9    10    11    12    13
5.    Краткосрочные обязательства:    26782    43236    43765    +16454    +529    +61,44    +1,22    63,33    71,78    64,27    +8,45    -7,51
5.1.    Займы и кредиты    17612    21430    30000    +3818    +8570    +21,68    +39,99    65,76    49,57    68,55    -16,19    +18,98
5.2.    КЗ:    6531    21555    13745    +15024    -7810    +230,04    -36,23    24,38    49,85    31,41    +25,47    -18,44
поставщики и подрядчики    3988    14728    10523    +10740    -4205    +269,31    -28,55    61,06    68,33    76,56    +7,27    +8,23
задолженность перед персоналом организации    984    1254    1354    +270    +100    +27,44    +7,97    15,07    5,82    9,85    -9,25    +4,03
задолженность перед государственными внебюджетными фондами    159    614    317    +455    -297    +286,16    -48,37    2,43    2,85    2,31    +0,42    -0,54
задолженность по налогам и сборам    1281    4085    1424    +2804    -2661    +218,89    -65,14    19,61    18,95    10,36    -0,66    -8,59
прочие кредиторы    119    875    127    +756    -747    +635,29    -85,47    1,83    4,05    0,92    +2,22    -3,13
5.3.    Задолженность участникам по выплате доходов    21    20    20    -1    0    -4,76    -    0,08    0,05    0,04    -0,03    -0,01
5.4.    Резервы предстоящих расходов    2618    231    0    -2387    -231    -91,18    -100    9,78    0,53    -    -9,25    -0,53
БАЛАНС    42285    60232    68092    +17947    +7860    +42,44    +13,05    100    100    100    -    -
 
     Из таблицы видно, что общее изменение имущества организации составляет +17947 тыс. руб. или +42,44% в 2006 году и +7860 тыс. руб. или +13,05% в 2007 году. Такой высокий темп роста имущества организации в 2006 году обеспечен в основном ростом используемого заемного капитала, а именно краткосрочными обязательствами (рост +16454 тыс. руб. или +61,44%), что снижает финансовую устойчивость, автономность предприятия.
 
Рис. 1 Структура имущества предприятия

 
Рис. 2. Структура оборотных активов
 
Рис. 3. Структура запасов
     Основная доля в имуществе организации приходится на оборотные активы. Если в 2005 году они составляли примерно половину всего имущества организации, то уже в 2006 году они составляют 63,63% всего имущества. Однако в 2007 году доля оборотных активов снижается до 61,92%.
     В структуре оборотных активов преобладающими являются статьи «Запасы» и «Дебиторская задолженность». При этом в 2007 году дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 мес. увеличилась на 6887 тыс. руб. (49,36%). Это негативный фактор, т.к. растет отвлечение средств  в форме косвенного кредитования других предприятий. Однако есть и положительный момент – отсутствие дебиторской задолженности со сроком погашения более чем через год, т.к. при наличии данного вида актива предприятие не только отвлекает из оборота собственные средства, но и несет убытки от ее обесценения.
    Основная доля в материальных оборотных активах приходится на сырье и материалы. Если в 2005 году они составляли чуть более половины всех запасов, то в 2006 году они составляют уже 86,16%. Это связано с увеличением запасов сырья на 140,98% (+8012 тыс. руб.) и затрат в незавершенном производстве на 439,73 (+321 тыс. руб.). В 2006 году происходит снижение запасов готовой продукции на 77,76% (-3324 тыс. руб.). Это положительный момент, т.к. реализация готовой продукции приводит к тому, что денежные средства не замораживаются в данном виде активов, они оборачиваются и приносят прибыль.
     В 2007 году происходит снижение запасов готовой продукции, сырья и материалов.
     Также из таблицы видно, что собственные средства предприятия увеличились всего 1939 тыс. руб. (13,14%), тогда как краткосрочные обязательства увеличились на 16454 тыс. руб. (61,44%), причем в основном этот рост произошел вследствие роста кредиторской задолженности на +15024 тыс. руб.
 
Рис. 4. Структура источников средств

 
Рис. 5. Структура краткосрочных обязательств
 
Рис. 6. Структура кредиторской задолженности
     Основная доля в источниках финансирования предприятия в 2006 году приходится на краткосрочные обязательства (71,78% в 2006 году). Незначительную долю в пассиве составляют долгосрочные обязательства и их величина снижается. Это можно отнести к негативным факторам, т.к. рост краткосрочных обязательств снижает финансовую устойчивость и повышает риск невозврата долгов.
     Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли на 1939 тыс. руб. или на 128,84% по сравнению с 2005 годом, что является положительным моментом.
     В 2007 году в структуре источников средств произошли положительные изменения. Величина собственного капитала выросла на 7636 тыс. руб. или на 45,75%, при этом наблюдается снижение долгосрочных обязательств на 100% и незначительный рост краткосрочных обязательств на 529 тыс. руб. или на 1,22%. Но, несмотря на эти положительные изменения, наибольший удельный вес в структуре пассивов по-прежнему занимают краткосрочные обязательства (71,78% в начале и 64,27% в конце года).
     Рост собственного капитала обусловлен ростом уставного капитала на 440 тыс. руб. (341,09%), добавочного капитала на 3960 тыс. руб. (30,19%), нераспределенной прибыли на 3236 тыс. руб. (93,96%).
     У предприятия достаточно большой удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность, и по этим статья происходят значительные изменения. Необходимо сопоставить рост выручки с ростом этих статей.
Таблица 3
Динамика выручки, запасов и дебиторской задолженности,
тыс. руб.
Показатели    2005 год    2006 год    2007 год    Изменение,
тыс. руб.    Темп прироста
                2005-2006    2006- 2007    2005- 2006    2006- 2007
1    2    3    4    5    6    7    8
Выручка    112238    127843    140679    +15605    +12836    +13,90    +10,04
Запасы    10633    15895    13535    +5262    -2360    +49,49    -14,85
   сырье и материалы    5683    13695    11014    +8012    -2681    +140,98    -19,58
   затраты в НЗП    73    394    915    +321    +521    +439,73    132,23
   ГП и товары для перепродажи    4339    965    720    -3374    -245    -77,76    -25,39
   РБП    538    841    886    +303    +45    +56,32    +5,35
Дебиторская задолженность    10173    13954    20841    +3781    +6887    +37,17    +49,36

     Данная таблица показывает, что темпы прироста запасов и дебиторской задолженности намного опережают темпы прироста выручки. В связи с этим необходимо провести анализ динамики запасов и дебиторской задолженности. Для наглядности представим полученные данные динамики выручки, запасов и дебиторской задолженности в виде графиков (см. рис. 7, 8).
 
Рис. 7. Динамика выручки, запасов и ДЗ

 
Рис. 8. Динамика запасов

     Анализ состава и структуры статей запасов предприятия представлен в таблице 4.




Таблица 4
Анализ запасов,
тыс. руб.
Показатели    2005 год    2006 год    2007 год    Изменение,
тыс. руб.    Темп прироста, %
                2005-2006    2006- 2007    2005- 2006    2006- 2007
1    2    3    4    5    6    7    8
Сырье, материалы и др. ценности    5683    13695    11014    +8012    -2681    +140,98    -19,58
   сырье и материалы    2621    7949    3207    +5328    -4742    +203,28    -59,66
   топливо    145    51    57    -94    +6    -64,83    +11,76
   тара    600    850    1211    +250    +361    +41,67    +42,47
   запасные части    917    1254    1716    -663    +462    -72,30    +36,84
   прочие материалы    742    2250    2881    +1508    +631    +203,23    +28,04
   стройматериалы    130    137    231    +7    +94    +0,38    +68,61
   инвентарь и хозяйств. принадлежности    529    1204    1711    +675    +507    +127,60    +42,11
Затраты в НЗП    73    394    915    +321    +521    +439,73    +132,23
ГП и товары для перепродажи    4339    965    720    -3374    -245    -77,76    -25,39
   ГП    3361    0    0    -3361    -    -100    -
   товары на складах    890    962    716    +72    -246    +8,09    -25,57
   товары в розничной торговле    88    3    4    -85    +1    -96,59    +33,33
РБП    538    841    886    +303    +45    +56,32    +5,35
    
     Таблица показывает, что наибольший рост наблюдается по статьям «Затраты в незавершенном производстве», «Сырье, материалы и другие ценности» (в 2006 году) и «Расходы будущих периодов».
     Наибольший рост в структуре сырья, материалов и других ценностях наблюдается в 2006 году по статье «Сырье и материалы», «Прочие материалы» и «Инвентарь и хозяйственные принадлежности». Однако в 2007 году наблюдается снижение сырья и материалов на 59,66%, но по всем другим статьям наблюдается рост. Так стройматериалы выросли на 94 тыс. руб. (68,61%),  а инвентарь и хозяйственные принадлежности на 507 тыс. руб. (42,11%).
Таблица 5
Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
Показатели    2005 г.    2006 г.    2007 г.    Изменение,
тыс. руб.    Темп прироста, %
                2005- 2006    2006- 2007    2005- 2006    2006- 2007
1    2    3    4    5    6    7    8
Расчеты с покупателями и заказчиками    9962    10576    14542    +614    +3966    +6,16    +37,5
Авансы выданные    0    0    0    -    -    -    -
Прочая    211    3387    6299    +3176    +2912    +1505,21    +85,98
Общая задолженность    10173    13963    20841    +3790    +6878    +37,26    +49,26

 
Рис. 9. Динамика задолженности
     Рост дебиторской задолженности составил 3790 тыс. руб. (+37,26%) в 2006 году и 6878 тыс. руб. (49,26%) в 2007 году. Наибольший рост в 2006 году наблюдается по прочей задолженности (3176 тыс. руб. или 1505,21%), а в 2007 году – по расчетам с покупателями и заказчиками.
     Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам. Учет дебиторов по сумме и срокам задолженности на предприятии начали вести только в 2008 году. На данный момент проверена и проанализирована дебиторская задолженность за 2007 год. Причем учет ведется с делением задолженности на срок до 90 дней и свыше 90 дней, что также является не очень информативным.
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения
Срок задолженности    Сумма, тыс. руб.    Удельный вес в общей сумме, %
до 90 дней    16108    77,29
свыше 90 дней    4733    22,71
Общая сумма ДЗ    20841    100

 
Рис. 10. Состав задолженности
 
Рис. 11. Структура задолженности
     Расчеты показывают, что наибольший удельный вес приходится на задолженность со сроком погашения до 90 дней.
    Среди показателей оценки финансового состояния весьма важную роль играет показатель стоимости чистых активов акционерного общества, который согласно нормативным документам подлежит расчету ежегодно.
     Расчет величины чистых активов произведем в таблице 4 по порядку, утвержденному приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Таблица 7
Расчет чистых активов предприятия,
тыс. руб.
Показатель    Код строки    2005 год    2006 год    2007 год
1    2    3    4    5
I. Активы               
1.    Нематериальные активы    110    -    -    -
2.    Основные средства    120    18590    21299    22864
3.    Незавершенное строительство    130    309    585    589
4.    Доходные вложения в материальные ценности    135    -    -    -
Продолжение таблицы 7
1    2    3    4    5
5.    Финансовые вложения    140+250    20    6293    8220
6.    Прочие внеоборотные активы    150    -    -    -
7.    Запасы    210    10633    15895    13535
8.    НДС    220    1905    1601    1598
9.    Дебиторская задолженность    230+240-244    10173    13954    20841
10.    Денежные средства    260    506    350    192
11.    Прочие оборотные активы    270    149    255    253
12.    Итого активов, принимаемых к расчету        42285    60232    68092
II. Пассивы               
13.    Долгосрочные обязательства по займам и кредитам    510    -    -    -
14.    Прочие долгосрочные обязательства    515+520    751    305    4
15.    Краткосрочные обязательства по займам и кредитам    610    17612    21430    0
16.    Кредиторская задолженность    620    6531    21555    13745
17.    Задолженность участникам по выплате дохода    630    21    20    20
18.    Резервы предстоящих расходов    650    2618    231    0
19.    Прочие краткосрочные обязательства    660    -    -    -
20.    Итого пассивов, принимаемых к расчету        27533    43541    43765
21.    Стоимость чистых активов, (12 – 20)        14752    16691    24327

 




  Таблица 8
Динамика заемного капитала и чистых активов,
тыс. руб.
Показатель    На начало    На конец     Измене-ние, тыс. руб.    Темп прироста, %    Удельный вес в валюте баланса
                    На начало    На конец    Измене-ние
1    2    3    4    5    6    7    8
2005 год                           
Активы    35219    42285    +7066    +20,06    100    100    -
Обязательст-ва    21238    27533    +6295    +29,64    60,30    65,11    +4,81
Чистые активы    13981    14752    +771    +5,51    39,70    34,89    -4,81
2006 год                           
Активы    42285    60232    +17947    +42,44    100    100    -
Обязательст-ва    27533    43541    +16008    +58,14    65,11    72,29    +7,18
Чистые активы    14752    16691    +1939    +13,14    34,89    27,71    -7,18
2007 год                           
Активы    60232    68092    +7860    +13,05    100    100    -
Обязательст-ва    43541    43765    +224    +0,51    72,29    64,27    -8,02
Чистые активы    16691    24327    +7636    +45,75    27,71    35,73    +8,02
   
     Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
     В 2005 году наблюдается увеличение суммы чистых активов на 771 тыс. руб. (5,51%), в 2006 году – на 1939 тыс. руб. (13,14%), в 2007 году – 7636 тыс. руб. (+45,75%).  Высокий темп наращивания собственного капитала в 2007 году характеризует способность предприятия к саморазвитию. Следует также отметить, что темпы прироста чистых активов несколько ниже темпов прироста заемного капитала в 2005 и 2006 годах, из-за чего доля чистых активов в общей валюте баланса снизилась на 4,81 в 2005 и на 7,18 в 2006 году. Это свидетельствует о повышении степени финансовых рисков и снижении финансовой устойчивости предприятия. Однако в 2007 году за счет увеличения стоимости уставного капитала произошло увеличение чистых активов на 7636 тыс. руб. (45,75%). Темп прироста чистых активов стал выше темпа прироста заемного капитала, поэтому доля чистых активов в общей валюте баланса увеличилась на 8,02. Что свидетельствует о незначительном улучшении состояния.
     Предприятию следует увеличить собственный капитал и по возможности снизить величину заемного капитала. Для увеличения собственного капитала, необходимо направить усилия на увеличение прибыли и рентабельности производства и продаж.
     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [32, с. 3-15].  Анализ ликвидности баланса предприятия представлен в таблице 9.

 
Таблица 9
Группировка активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса,
тыс. руб.
Актив    2005 год    2006 год    2007 год    Пассив    2005 год    2006 год    2007 год    Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств
                                 2005 год    2006 год    2007 год
1    2    3    4    5    6    7    8    9    10    11
1. Наиболее ликвидные активы (А1)1    506    6623    5938    1. Наиболее срочные обязательства (П1)5    6531    21555    13745    -6025    -14932    -7807
2. Быстро реализуемые активы (А2)2    10322    14209    21094    2. Краткосрочные пассивы (П2)6    17612    21430    30000    -7290    -7221    -8906
3. Медленно реализуемые активы (А3)3    12020    16675    16721    3. Долгосрочные Пассивы (П3)7    751    305    0    +11269    +16370    +16721
4. Трудно реализуемые активы (А4)4    18899    21884    23453    4. Постоянные пассивы (П4)8    16853    16101    23461    +2046    +5783    -8
БАЛАНС    41747    59391    67206    БАЛАНС    41747    59391    67206    -    -    -

1.    стр. 250 + стр. 260
2.    стр. 240 + стр. 270
3.    стр. 210 – стр.  216 + стр. 220 + стр. 140
4.    стр. 190 – стр. 140
5.    стр. 620
6.    стр. 610 + стр. 630
7.    стр. 590
8.    стр. 490 – стр. 216 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
 
     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы.
2005 год:                                        2006 год:                                     2007 год:
А1 < П1;                                         А1 < П1;                                      А1 < П1;
А2 < П2;                                         А2 < П2;                                      А2 < П2;
А3 > П3;                                         А3 > П3;                                      А3 > П3;
А4 > П4.                                         А4 > П4.                                      А4 < П4.
     Таким образом, структура баланса может быть признана неудовлетворительной. Данные соотношения групп активов и пассивов характеризуют хроническую неплатежеспособность и финансовую неустойчивость предприятия.
     Однако есть и положительные моменты. Так несоблюдение первого условия абсолютной ликвидности можно отнести к положительным моментам, так как при достаточно высокой инфляции нецелесообразно поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, т.е. денег и краткосрочных ценных бумаг (со сроком погашения до одного года), так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов. Также  в условиях инфляции предприятию невыгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность, так как за счет нее происходит процесс косвенного кредитования предприятия.
     Источниками анализа платежеспособности предприятия являются группировка статей актива и пассива (см. табл. 9) и бухгалтерский баланс (см. прил. 3, 4, 5) [10, с. ]. Рассчитанные коэффициенты платежеспособности приведены в таблице 10.





Таблица 10
Коэффициенты платежеспособности
Показатель    Расчет    Норма-тивное значе-ние    2005 год    2006 год    2007 год    Изменения
                        2005-2006    2006-2007
1    2    3    4    5    6    7    8
Общий коэффициент ликвидности    (А1+0,5А2+0,3А3)/
(П1+0,5П2+0,3П3)    2,0-2,5    0,5959    0,5788    0,7480    -0,0171    +0,1692
Коэффициент абсолютной ликвидности    А1/(П1+П2)    0,1-0,3    0,0210    0,1541    0,1357    +0,1331    -0,0184
Коэффициент быстрой ликвидности    (А1+А2)/(П1+П2)    ≥1    0,4485    0,4846    0,6179    +0,0361    +0,1333
Коэффициент текущей ликвидности    (А1+А2+А3)/(П1+П2)    1,0-2,0    0,9464    0,8726    1,0002    -0,0738    +0,1276
Коэффициент восстановле-ния платеже-способности    [КТЛ К – 6/Т (КТЛ К + КТЛ Н]/2    ≥1    -    0,4548    0,4682    -    +0,0134
    
     Общий коэффициент платежеспособности не соответствует нормативному значению, причем в 2006 году его величина снизилась на 0,0171, что свидетельствует о снижении общей платежеспособности предприятия. Но в 2007 году за счет роста быстро реализуемых активов и снижения величины наиболее срочных и долгосрочных обязательств величина общего коэффициента платежеспособности увеличилась на 0,1692. это является положительным моментом и свидетельствует о снижении риска хозяйственных и кредитных взаимоотношений с предприятием.
     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т.е. деньгами и ценными бумагами со сроком погашения до 1 года.  Величина данного коэффициента в 2006 и 2007 году соответствует нормативному значению. При этом наблюдается рост его величина на 0,1331 (в 2006 году по сравнению с 2005), а в 2007 году его величина снижается на 0,0184, что можно назвать положительным моментом, так как снижение денежных средств в активах является положительным в условиях инфляции. У предприятий производственной сферы, даже если они имеют нормальное финансовой состояние, определенное по общему коэффициенту покрытия задолженности, величина этого коэффициента должна быть близка к нулю. Исходя из этого рекомендуют нормальные ограничения этого показателя на уровне 0,05-0,10.
     Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что 44,85% (в 2005 году), 48,46% (в 2006 году), 61,79% (в 2007 году) краткосрочных обязательств может быть погашена наиболее ликвидными активами. Наблюдается рост этого показателя, и в 2007 году за счет наиболее ликвидных средств можно погасить более половины краткосрочных обязательств (в случае возврата дебиторской задолженности).
     Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие сможет погасить 94,64% (в 2005 году), 87,26% текущих обязательств, мобилизовав все оборотные средства. Однако в 2007 году предприятие полностью сможет погасить все текущие обязательства за счет оборотных средств, но в этом случае не останется оборотных средств для текущей деятельности.
     Т.к. величина коэффициента текущей ликвидности меньше 2, определим возможность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев. Величина коэффициента восстановления платежеспособности и в 2006 и в 2007 году менее 1, что свидетельствует о том, что предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить платежеспособность. Однако рост этого показателя в динамике является положительной тенденцией.
     Анализ деловой активности [18, с. 533] отражен в таблице 11. Анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса (см. прил. 3, 4, 5) и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. прил. 6, 7, 8).
Таблица 11
Коэффициенты деловой активности
Показатели    Расчет    2005 год    2006 год    2007 год    Изменения
                    2005 - 2006    2006 - 2007
                    в руб.    Темп прирос-та    в руб.    Темп прироста
1    2    3    4    5    6    7    8    9
К-т  оборачи-ваемости имущества    Стр.010 ф.№2/ [0,5(300Н+300К)]    2,90    2,49    2,19    -0,41    -14,14    -0,30    -12,05
К-т оборачи-ваемости запасов    Стр.010 ф.№2/ [0,5(210Н+ 210К)]    11,17    9,64    9,56    -1,53    -13,70    -0,08    -0,83
К-т оборачи-ваемости ДЗ    Стр.010 ф.№2/ [0,5(240Н+ 240К)]    14,04    10,60    8,09    -3,44    -24,50    -2,51    -23,68
К-т оборачи-ваемости СК    Стр.010 ф.№2/
[0,5 (490Н+ 490К)]    7,81    8,13    6,86    +0,32    +4,10    -1,27    -15,62


Продолжение таблицы 11
1    2    3    4    5    6    7    8    9
К-т оборачи-ваемости КЗ    Стр.010 ф.№2/
[0,5 (620Н+ 620К)]    19,70    9,10    7,97    -10,60    -53,81    -1,13    -12,42
Срок обора-чиваемости запасов, дни    365/КО З    33    38    38    +5    +15,15    0    0
Срок обора-чиваемости ДЗ, дни    365/КО ДЗ    26    34    45    +8    +30,77    +11    +32,35
Срок обора-чиваемости КЗ, дни      365/КО КЗ    19    40    45    +21    +110,53    +6    +15,00
Операцион-ный цикл, дни    ОЗ+ ОДЗ    59    72    83    +13    +22,03    +11    +15,28
Финансовый цикл, дни    ОЦ- ОКЗ    40    32    37    -8    -20,00    +5    +15,63

     Показатели оборачиваемости показывают, сколько выручки предприятие получает с каждого рубля, вложенного в имущество или капитала. Из таблицы видно, что оборачиваемость падает, т.е. уменьшается количество оборотов, совершенных имуществом за период, а период оборачиваемости растет, т.е. растет время одного оборота. Такая динамика прослеживается по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности. Однако если по запасам и дебиторской задолженности данный факт можно отнести к отрицательным (так как увеличивается отвлечение средств предприятия в расчеты и косвенное кредитование других предприятий в форме товарного кредита, предприятие несет потери от обесценения дебиторской задолженности), то снижение оборачиваемости кредиторской задолженности – к положительным (так как кредиторская задолженность выступает в этом случае  как кредит, т.е. происходит отсрочка возврата долгов предприятие и использование этих средств в собственном обороте).
      Из таблицы видно, что у предприятия достаточно долгий операционный цикл, и в течение анализируемых периодов его величина увеличивается, что является негативным фактором, так как предприятию для текущей деятельности необходим достаточно большой объем текущих активов за счет меньшей скорости превращения ресурсов в денежную форму.
      Финансовый цикл определяет период времени, в течение которого операционная деятельность должна финансироваться за счет внешних источников. Если в 2006 году этот показатель снижается (положительно), то в 2007 году вновь наблюдается его рост, так как снижение оборачиваемости дебиторской задолженности происходит быстрее (-23,68%), чем кредиторской (-12,42%). Это отрицательный момент, так как потребность во внешнем финансировании увеличивается.
     Анализ рентабельности деятельности предприятия. [25, с. 71 – 73] Источниками информации для анализа рентабельности деятельности предприятия служат данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (см. прил. 3, 4, 5) и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. прил. 6, 7, 8).
Таблица 12
Анализ рентабельности,
%
Показатель    Расчет    2005 год    2006 год    2007 год    Изменения
                    2005-2006    2006-2007
1    2    3    4    5    6    7
Рентабельность продаж    Стр. 050 ф.№2/
стр. 010 ф.№2    8,12    4,76    6,39    -3,36    +1,63
Рентабельность активов    Стр. 190 ф.№2/
[0,5(300Н+300К)]    4,47    3,78    5,04    -0,69    +1,26

Продолжение таблицы 12
1    2    3    4    5    6    7
Фондорентабельность    Стр. 190 ф.№2/
[0,5(190Н+190К)]    9,49    9,50    13,53    +0,01    +4,03
Рентабельность продукции    Стр. 050 ф.№2/
(стр. 020 ф.№2)    8,97    4,99    6,83    -3,98    +1,84
Рентабельность собственного капитала    Стр. 190 ф.№2/
[0,5(490Н+490К)]    12,05    12,33    15,78    +0,28    +3,45
   
     Коэффициенты рентабельности показывают, сколько приходится прибыли на 1 рубль имущества или капитала.
     Из таблицы видно, что в 2007 году наблюдается рост всех показателей, а в 2006 году все показатели снижаются. Это можно объяснить ростом прибыли от продаж в 2007 году, тогда как в 2006 году происходит снижение ее величины, и более высоким ростом прибыли до налогообложения в 2007 году (см. табл. 13).
     Проведем анализ показателей прибыли предприятия. Источниками информации для анализа служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. прил. 6, 7, 8).
Таблица 13
Анализ прибыли,
тыс. руб.
Показатель    2005 год    2006 год    2007 год    Изменение
                абсолютное    Темп прироста
                2005- 2006    2006- 2007    2005- 2006    2006- 2007
Выручка    112238    127843    140679    +15605    +12836    +13,90    +10,04
Себестоимость    101645    121764    131683    +20119    +9919    +19,79    +8,15
Коммерческие расходы    1479    0    0    -1479    -    -100    -

Продолжение таблицы 13
1    2    3    4    5    6    7    8
Прибыль (убыток) от продаж    9114    6079    8996    -3035    +2917    -33,30    +47,98
Прочие доходы    1709    1243    6892    -466    +5649    -27,27    +454,47
Прочие расходы    8026    4313    11747    -3713    +7434    -46,26    +172,36
Прибыль (убыток) до налогообложе-ния    2797    3009    4141    +212    +1132    +7,58    +37,62
Чистая прибыль    1731    1939    3236    +208    +1297    +12,02    +66,89

     Для наглядности представим динамику выручки, себестоимости и прибыли предприятия в виде графиков (см. рис. 12, 13).

 
Рис. 12. Динамика выручки и себестоимости
 
Рис. 13. Динамика прибыли предприятия
     Данные показывают, что рост прибыли от продаж обеспечен не столько ростом выручки от продажи продукции, сколько более низким темпом роста себестоимости в 2007 году по сравнению с 2006 годом и снижением коммерческих расходов. В 2006 году происходит снижение суммы прибыли от продаж по сравнению с 2005 годом. Это связано с тем, что себестоимость росла более быстрыми темпами, чем выручка. Так выручка выросла на 15605 тыс. руб. (на 13,9%), а себестоимость выросла на 20119 тыс. руб. (на 19,79%).

Также Вы можете оформить заказ на выполнение эксклюзивной работы по ниже перечисленным или любым другим темам.

Для написания индивидуальной авторской работы, которая будет выполнена по Вашим требованиям и методическим рекомендациям ВУЗа, Вам необходимо заполнить бланк заказа, после чего на Ваш E-mail будет выслана подробная информация по стоимости, срокам и порядке выполнения работы.