Анализ финансового состояния ООО «Экспресс-01»

В таблице 1 приведены основные показатели деятельности ресторана.
Таблица 1. Показатели финансово-экономической деятельности ресторана
Показатель    2004    2005    2006    2007г.
Стоимость чистых активов Ресторана, руб.    2 462 997 000    2 487577 000    1 714 695 000    1715225
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %    0,01    0,14    1,42    1,25
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам,
%    0,01    0,14    1,42    1,25
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %               
Уровень просроченной задолженности, %    0    0    0    0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз               


Основным видом деятельности Ресторана является управление предприятиями общественного питания,  стратегическое планирование и маркетинговые исследования  в сфере оказания услуг общественного питания. В планах холдинга - укрепление позиций в регионах, где есть присутствие предприятий, а также открытие предприятий в новых городах.
Динамика показателей, характеризующих ликвидность ресторана  ООО «Экспресс-01» представлены в таблице 2.
Таблица 2. Показатели ликвидности ресторана ООО «Экспресс-01»

Наименование показателя    2004 г.    2005 г.    2006 г.    2007 г.
Собственные оборотные средства,
руб.    1129 001 000    44228 000    43114 000    43161 000
Индекс Постоянного актива    0,54    1    1    1
Коэффициент текущей ликвидности    3 225,72    292,5    1,30    1,35
Коэффициент быстрой ликвидности    3 225,72    292,5    1,30    1,32
Коэффициент автономии собственных средств    1,00    1,00    0,99    0,99

По данным финансовой отчетности Ресторана оборотные активы за период с 31.12.2004 по 31.12.2007 сократились с 1 129 001 тыс. руб. до 43161 тыс. руб. за счет уменьшения уставного капитала и увеличения внеоборотных активов.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Увеличение значения показателя с 0,54 в 2004 году до 1 на конец 2007 года, что свидетельствует о росте доли финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств в результате положительной динамики долгосрочных финансовых вложений на фоне уменьшения величины капитала.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности). Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности снизился с уровня 3225,72 до 1,35, а коэффициент быстрой ликвидности - с 3225,72 до 1,32. Снижение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности объясняется значительным уменьшением оборотных активов за счет снижения дебиторской задолженности и существенным ростом кредиторской задолженности. Коэффициент автономии собственных средств характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Коэффициент автономии близкий к 1 говорит о высокой финансовой независимости Ресторана.
Общее состояние рынка общественного питания России зависит, прежде всего, от стабильности экономической ситуации в стране, темпов роста и наличия платежеспособного спроса. Общая экономическая ситуация в стране представляется достаточно стабильной.
По данным Госкомстата РФ, в 2001 году ВВП России вырос на 5,1%, в 2002 - на 4,7%, в 2003 — на 7,3%, в 2004 году -на 7, 2%, в 2005 — на 6,4%, аза 9 месяцев 2006 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на  6,5%.  Реальные располагаемые доходы населения России за 2005 год ыросли на 9 %, оборот розничной торговли — на 13 %.. Платежеспособный спрос сосредоточен в крупнейших городах России, прежде всего, в Москве.
Общее стабильное состояние российской экономики благотворно отражается на рынке услуг, в том числе на рынке общественного питания. По мнению Ресторана, данная тенденция сохранится в среднесрочной перспективе.
Ресторанный рынок в России, начиная с 1998 года, переживает бурный рост, причем наиболее быстрыми темпами растет рынок общественного питания Москвы. По данным независимой исследовательской компании Direct Contact на август 2006 в Москве работает порядка 4100 ресторанов, почти 370 из них являются сетевыми демократичными ресторанами. С июля 2005 года по июль 2006 года московский ресторанный рынок вырос на 11% по количеству ресторанов и на 16% по выручке. В 2005 году рост соответственно составил 10% и 15%. Количество сетевых демократичных ресторанов за период с июля 2005 г. по июль 2006 г. выросло на 25%.
На рынке выделяются 4 основных сегмента: предприятия уличной торговли (передвижные уличные кафе), предприятия быстрого обслуживания ("ПБО", средний счет - 5-15 $), демократичные/семейные рестораны (рестораны среднего класса, средний счет - 20-70$), элитные рестораны (средний счет не менее 70 $).
Одним из наиболее динамичных и перспективных сегментов рынка общественного питания является сегмент сетевых демократичные ресторанов, ориентированных преимущественно на средний класс. В 2006 году объем этого сегмента ресторанного рынка по оценкам Direct Contact составил около 480 млн. долларов (в ценах потребителей). Ожидается, что в 2007-2009 годах сетевые демократичные рестораны сохранят темп роста в 20-21% в год.