Факторинг (англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) - разновидность торгово-комиссионных операций связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению (факторинговой компании или факторинговому отделу банка) неоплаченных платежных документов (счетов-фактур) за поставленные товары или оказанные услуги .
Стабильная работа предприятия, прежде всего, зависит от постоянства денежных потоков. В то же время даже при расчетах с постоянными и надежными покупателями периодически случаются непредвиденные задержки платежей за отгруженную продукцию, товары, работы, услуги. Для преодоления возникающего денежного дефицита предприятие вынуждено прибегать к различным методам финансирования, наиболее эффективным из которых является факторинг . Посредством факторинга обслуживается задолженность мелких и средних предприятий, специализирующихся на производстве стандартной продукции ограниченной номенклатуры. Такое обслуживание осуществляют специализированные финансовые компании, именуемые факторами.
Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) - сделка, в соответствии с которой одна сторона (банк - финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг должнику, клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование .
Все основные отличия в формах проведения факторинговых опе-раций основываются на том, в какой степени один фактор принимает на себя обязательства выполнять все четыре функции или проводить опе-рацию в комбинации только некоторых из них, а также от того, поставляет ли клиент фактора свою продукцию только на внутренний или од-новременно и на международные рынки. В последнем случае процесс проведения операции несколько усложняется ввиду необходимости во-влечения зарубежных посредников (факторов импортера).
В современном понимании факторинг представляет собой комплексную финансовую услугу, означающую краткосрочное финансирование под переуступку дебиторской задолженности в целях ускорения оборачиваемости активов и во избежание появления сомнительных долгов. Участниками факторинговой сделки являются фактор-компания, предприятие-поставщик, работающее на условиях товарного кредитования, и его дебиторы.
Ключевыми признаками факторинговой услуги, отличающими ее от множества других услуг и операций финансового рынка, являются:
• рефинансирование товарного кредита: факторинг представляет собой операцию по кредитованию клиента под переуступку неоплаченных долговых требований – дебиторской задолженности, возникшей в результате коммерческого кредитования;
• краткосрочный характер кредитования: при максимально возможной отсрочке платежа 180 дней при факторинге срок финансирования клиента, как правило, не превышает 90 дней;
• управленческий характер услуг: факторинг - активная финансовая операция, предполагающая управление дебиторской задолженностью клиента;
• двойное инфраструктурное назначение: представляя собой финансовую разновидность торгово-комиссионной операции, факторинг является элементом инфраструктуры товарного и финансового рынков одновременно;
• ориентация на юридических лиц: факторинг предполагает финансовое обслуживание хозяйствующих субъектов, осуществляемое кредитными организациями или специализированными финансовыми институтами (факторами);
• комплексность: факторинг представляет собой совокупность услуг, включая рефинансирование товарного кредита, учет (дисконтирование) счетов-фактур (invoice discounting), инкассирование долгового обязательства, страхование поставщика от кредитного риска.
Многогранность факторинговой услуги обусловливает особенности современного механизма факторинга, который включает в себя следующие ключевые элементы:
• продажи с отсрочкой платежа, т.е. товарное кредитование,
• подписание факторингового соглашения между фактор-компанией и его клиентом - поставщиком (продавцом) - в отношении покупателей, получающих отсрочку платежа,
• оценка фактор-компанией платежеспособности дебиторов поставщика,
• рефинансирование дебиторской задолженности,
• переход риска невозврата долгового обязательства от поставщика к фактор-компании,
• уведомление дебитора (покупателя) о переуступке долгового обязательства,
• учет и администрирование дебиторской задолженности,
• взыскание платежей - инкассирование дебиторской задолженности,
• расчет сторон факторингового соглашения, в т.ч. в части комиссионного вознаграждения фактора-компании.
Очевидно, что факторинговые услуги являются платными. Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя процент от оборота поставщика, фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке, процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции), помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.
2. Многогранность механизма факторинга, множество выполняемых им функций и возможность комбинирования операций в составе факторинговой услуги обусловливают возможность типологизации этих услуг. Обобщение существующих классификаций и их развитие автором позволило структурировать факторинговые услуги по двенадцати критериальным признакам (Приложение 1). |
обратная связь
