Актуальность проблемы управления предприятием очевидна, поскольку эффективная система управления является одним из основных направлений стабилизации экономики в целом.
Исследуя систему управления предприятием с точки зрения структурного подхода, включающего теоретическую конструкцию взаимосвязанных элементов: определение, миссия, цель, задачи, стратегия, субъект, объект, функции, принципы, методы, организационная структура в рамках настоящей статьи рассмотрим одну из составляющих указанного подхода – метод управления. В общепринятом смысле под методом понимается совокупность приемов и способов познания объекта исследования. Следовательно, метод управления можно определить как совокупность приемов и способов воздействия на управляемый объект для достижения поставленных целей. В качестве основного приема метода управления следует выделить моделирование.
Моделирование является универсальным методом научного познания объекта исследования. В экономической литературе имеется широкий спектр публикаций о проблемах понятийного аппарата моделирования, классификаций моделей, их практического использования. Вследствие этого, считаем излишним в данной публикации дублировать вышеуказанные проблемы моделирования. Применительно к сущности рассматриваемого вопроса отметим, что моделирование финансового состояния позволяет объективно и всесторонне определить возможные варианты дальнейшего развития предприятия с целью принятия эффективных управленческих решений в области финансовой политики. Цель моделирования финансового состояния заключается в разработке вариантных ситуаций развития деятельности предприятия на основе данных анализа его финансового положения. Следовательно, качественные характеристики разрабатываемых моделей в процессе моделирования финансового состояния будут всецело зависеть от результатов анализа финансового состояния предприятия, проводимого на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности предприятия. Следует отметить, что наличие определенных информационных границ бухгалтерской финансовой отчетности не умоляет ее значение для целей анализа финансового состояния предприятия.
Процесс моделирования финансового состояния предприятия рассмотрим в аспекте реализации следующих этапов:
1. Анализ влияния факторов на финансовое положение предприятия.
2. Построение матриц влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на деловую активность предприятия, влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.
3. Расчет построения уравнения зависимости между отдельными показателями бухгалтерской финансовой отчетности посредством использования экономико-математического инструментария.
4. Механизм реализации информационных моделей анализа финансового состояния.
В процессе моделирования финансового состояния предприятия, прежде всего, необходимо рассмотреть влияние факторов на финансовое положение, таких как денежные средства, запасы, дебиторская задолженность, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, займы и кредиты, собственный капитал, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Одной из характеристик платежеспособности предприятия является наличие у него в достаточном объеме свободных денежных средств. Величина денежных средств напрямую влияет на способность предприятия покрыть в кратчайшие сроки краткосрочные обязательства, т.е. на коэффициент абсолютной ликвидности. На сумму изменения величины денежных средств меняется показатель наиболее ликвидных активов и соответственно оценка моментальной ликвидности предприятия и ликвидности баланса, т.е. значение общего показателя ликвидности баланса. Вследствие поступления или выбытия денежных средств будет увеличиваться или уменьшаться размер оборотных активов, и, следовательно, стоимость имущества предприятия.
Таким образом, под влиянием изменения величины денежных средств будет и иное значение коэффициентов критической и текущей ликвидности и соответственно коэффициента утраты или восстановления платежеспособности и коэффициентов автономии, финансовой зависимости, обеспеченности собственными средствами, соотношения мобильных и иммобилизованных средств. В рамках данной статьи не представляется возможным в полном объеме описать механизм воздействия изменения факторов на финансовое положение предприятия. Приведем его в кратком изложении:
- размер запасов влияет на: оборотные активы, стоимость имущества предприятия, ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, показатели достаточности источников формирования запасов, тип финансовой ситуации по степени финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, коэффициенты ликвидности;
- величина дебиторской задолженности оказывает влияние на: оборотные активы, стоимость имущества предприятия, ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, коэффициенты ликвидности;
- следствием изменения величины внеоборотных активов будет изменение: стоимости имущества предприятия, ликвидности баланса, показателей достаточности источников формирования запасов, типа финансовой ситуации по степени финансовой устойчивости, коэффициентов обеспеченности собственными средствами, соотношения мобильных и иммобилизованных средств, маневренности собственного капитала;
- изменение величины кредиторской задолженности повлияет на: краткосрочные обязательства, заемный капитал, источники финансирования имущества, ликвидность баланса, коэффициенты ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент финансирования, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости;
- величина займов и кредитов влияет на: заемный капитал, источники финансирования имущества, ликвидность баланса, излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов, тип финансовой ситуации по степени финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент финансирования, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости;
- влияние изменения собственного капитала: источники финансирования имущества, ликвидность баланса, коэффициент финансирования, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, показатели достаточности источников формирования запасов, тип финансовой ситуации по степени финансовой устойчивости, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, коэффициент маневренности собственного капитала;
- влияние изменения выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, рентабельность продаж, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность производственной деятельности .
На основе проведенного анализа возможно построение матриц влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на деловую активность предприятия и влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. В виду большого количества данных в качестве примера приведем фрагмент матрицы влияния показателей бухгалтерской финансовой отчетности на деловую активность предприятия (табл.3).
Таблица 3
Влияние показателей бухгалтерской финансовой отчетности на
деловую активность предприятия (фрагмент)
Показатель Выручка Активы Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Внеоборотные активы Основные средства Нематериальные активы Собственный капитал
Коэффициент общей оборачиваемости капитала ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ♦ ♦ ♦ ♦ ♦
Фондоотдача ♦ ♦
Коэффициент отдачи собственного капитала ♦ ♦
Коэффициент оборачиваемости запасов ♦ ♦
Коэффициент оборачиваемости ДС ♦ ♦
На следующем этапе моделирования финансового состояния предприятия посредством использования экономико-математического инструментария необходимо провести расчет построения уравнений зависимости:
- собственного капитала от величины оборотных активов, внеоборотных активов, чистой прибыли;
- между величиной заемного капитала и оборотными активами;
- краткосрочных кредитов и займов от краткосрочной дебиторской задолженности;
- между периодом оборота оборотных активов и периодом оборота собственного капитала;
- прибыли от продаж и чистой прибыли и др.
Данный перечень остается открытым, поскольку возможны и другие варианты построения уравнений зависимости.
На основании анализа данных бухгалтерской финансовой отчетности можно построить линейные модели парной регрессии, описывающие вышеуказанные зависимости, значения которых представлены в таблице 4 .
Таблица 4
Модели взаимосвязи отдельных показателей бухгалтерской отчетности
Модель Обозначения
1 2
Y = 124673,3 + 0,09 X Y – Собственный капитал организации
X – Оборотные активы
Y = 245729,7 – 0,45 X Y – Собственный капитал организации
X – Внеоборотные активы
Y = 167816,03 + 0,97 X Y – Собственный капитал организации
X – Чистая прибыль
Y = 102460,07 + 0,77 X Y – Заемный капитал организации
X – Оборотные активы
Y = 1749,74 + 0,39 X Y – Краткосрочные займы и кредиты организации
X – Краткосрочная дебиторская задолженность
Y = 179,03 + 1,84 X Y – Период оборота оборотных активов
X – Период оборота собственного капитала
Y = -4732,03 + 0,36 X Y – Чистая прибыль
X –Прибыль от продаж
Приведенные модели взаимосвязи отдельных показателей бухгалтерской отчетности с учетом определенной степени погрешности возможно использовать в прогнозировании финансового состояния предприятия.
Таким образом, на основании данных анализа руководству предприятия следует сделать выбор: улучшить свою платежеспособность, т.е. сделать выбор в пользу финансовой защищенности и стабильности, или повысить эффективность использования денежных средств за счет их инвестирования.
Объем денежных средств можно пополнить за счет взыскания дебиторской задолженности, которая является «больной» статьей в отчетности предприятия и оказывает существенное влияние на финансовое состояние. Вследствие этого необходимо рассмотреть влияние краткосрочной дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние по типу финансовой устойчивости также характеризуется как нормальное, предприятие в состоянии формировать запасы за счет собственных оборотных средств, долгосрочных займов и кредитов и скорректированной суммы краткосрочных займов и кредитов, в то время как собственных средств для этого у предприятия не хватает. Рассматривая изменение коэффициентов финансовой устойчивости, можно говорить о снижении доли заемных средств в финансировании предприятия.
Прогнозирование финансового состояния посредством его моделирования применительно к объекту исследования возможно продолжать и далее в зависимости от наличия проблем и желаемых результатов. Но и данный фрагмент анализа финансового состояния позволяет сделать вывод о значимости моделирования для оценки финансовой ситуации как одного из элементов системы управления предприятием.
Подводя итог вышеизложенному, следует отметить, что моделирование финансового состояния позволяет объективно и всесторонне определить возможные варианты развития предприятия. Посредством моделирования возможно своевременно вносить изменения в программу развития предприятия и эффективно управлять ресурсами для достижения максимального финансового результата. Вследствие этого, считаем необходимым дальнейшее совершенствование одного из методов управления предприятием как моделирование финансового состояния. |
обратная связь
