Подробнее: |
ВВЕДЕНИЕ
В хозяйственной практике любая операция или управленческое решение вызывает движение денежных средств. Непрерывность, рациональность и эффективность организации этого движения во многом предопределяют стабильность функционирования бизнеса и его экономические результаты. В финансовом менеджменте для описания динамики движения денежных средств используется специальная категория — «денежный поток». При этом любой бизнес может быть представлен в виде входящих, исходящих и результирующих денежных потоков.
Денежные потоки играют ключевую роль в управлении фирмой. По аналогии с организмом человека их часто называют системой «кровообращения» хозяйственного объекта. Эта аналогия вполне оправданна. Подобно крови внутри человеческого организма, денежные потоки циркулируют по всем бизнес-процессам («артериям») внутри фирмы, непрерывно «питая» ее подразделения («органы») необходимыми ресурсами. Очевидно, что даже незначительные нарушения или задержки в этом процессе, не говоря уже о его остановке, неизбежно влекут за собой значительные проблемы.
В итоге совокупный эффект от движения денежных средств должен проявляться в виде роста стоимости фирмы, который обеспечивается только при условии превышения их поступлений над выплатами, причем в объемах, достаточных для удовлетворения целей и требований инвесторов.
Для менеджеров, кредиторов, инвесторов, аналитиков и других лиц, заинтересованных в деятельности фирмы, фактическое движение денежных потоков выступает основой при оценке ее деятельности, рыночной стоимости и при прогнозировании дальнейших перспектив. В этой связи важно понимать сущность денежных потоков, различать их типы и уметь определять их итоговую величину, что обусловило актуальность темы дипломной работы.
Вопросы анализа, планирования, учета, а также управления денежными потоками в целом в последнее время освещаются практически каждым экономистом, рассматривающим проблемы управления финансами, финансового менеджмента. Среди зарубежных ученых следует отметить таких авторов как Л. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, К. Друри, Б. Коласс, А. Кинг, Б. Райан, Д. Сигел, Д. Стоун, Д. Хан, Э. Хелферт, К. Хитчинг, Д. Шим и другие. Среди отечественных экономистов в первую очередь следует отметить таких авторов как И.А. Бланк, В.В. Бочаров, С.М. Бычкова, Т.Е. Гварлиани, В.В. Ковалев, .П. Кондраков, М.Н. Крейнина, А.Д. Ларионов, М.Л. Лишанский, Д.С. Моляков, Л.Н. Павлова, А.А. Петрова, М.З. Пизенгольц, Н.С. Пласкова, Я.В. Соколов, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и другие.
Большинство авторов рассматривают различные функции управления денежными потоками в основном в рамках теории, разработанной зарубежными экономистами на примере крупных корпораций. Особенности отечественной практики хозяйствования находят слабое отражение в трудах российских экономистов. Особенно низкой проработанностью отличаются методологические вопросы оперативного анализа, планирования и управления денежными потоками. Недостаточная проработанность указанных проблем предопределила предмет, цель и задачи дипломной работы.
Целью дипломной работы является разработка и обоснование действенных методов и технологий оперативного планирования и анализа денежных потоков на предприятиях, что способствует сбалансированности денежных потоков и обеспечению заданного уровня платежеспособности.
Для достижения основной цели в процессе исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- определить сущность денежных потоков, их роль в процессе хозяйственной деятельности, классифицировать денежные потоки;
- выявить основные факторы, влияющие на денежные потоки на предприятиях;
- систематизировать теоретические положения по анализу и планированию денежных потоков на предприятии, уточнить принципы, цели, задачи, содержание и функции управления денежными потоками предприятия;
- рассмотреть состав и принципы формирования качественной системы информационного обеспечения управления денежными потоками;
- дать оценку существующим методам и приемам анализа, учета, контроля и планирования денежных потоков на предприятии относительно возможности их применения в организациях;
- предложить основные критерии оценки оптимальности движения денежных средств;
- разработать имитационную модель оперативного анализа, планирования и управления денежными потоками;
- оценить разработанную модель с учетом ее применения в управлении денежными потоками в действующих предприятиях.
Объектом дипломной работы выбран ООО «Бумага Маркет», предметом – показатели, способы и методические приемы анализа и планирования движения денежных средств, имитационная модель оптимизации оперативного управления денежными потоками предприятия.
Информационной базой дипломной работы послужили научные фонды библиотек, периодические издания, официальные нормативные акты, материалы научных конференций, данные Госкомстата России, а также данные финансовой и оперативной отчетности предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам дипломной работы можно сделать следующие выводы:
- предложена трактовка понятий «денежный поток», «управление денежными потоками»;
- разработана схема движения денежных средств для предприятий отрасли, которая учитывает как денежные, так и стоимостные потоки, влияющие на движение денежных средств;
- предложена информационная система управления денежными потоками, которая учитывает организационную структуру предприятия;
- выявлены дополнительные факторы, оказывающие влияние на денежные потоки предприятий;
- разработана имитационная модель оперативного анализа и планирования денежных потоков.
Особенности механизма регулирования денежных потоков как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.
Темпы развития предприятия, его платежеспособность и финансовая устойчивость определяются достаточностью денежных средств и синхронизацией денежных потоков. Организация денежных потоков связана с операционной деятельностью предприятия и определяет ее эффективность, обеспечивая сокращение производственного и финансового циклов предприятия, а следовательно, получение дополнительной прибыли.
С другой стороны, платежеспособность предприятия сегодня означает гораздо больше, чем своевременное исполнение обязательств. Качество организации денежных потоков во многом определяет деловую репутацию предприятия. Следовательно, возникает необходимость совершенствования организации денежных потоков, способной стать основой не просто улучшения финансовых показателей предприятия, но и высокого рейтинга.
Необходимость совершенствования организации денежных потоков предприятия обусловлена следующими причинами. Во-первых, на предприятиях главенствует принцип максимизации прибыли и снижения затрат, который не предполагает связи данных мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, вопросы организации денежных потоков как системы мероприятий, позволяющих реализовать стратегию развития предприятия, разработаны недостаточно и существует потребность в повышении эффективности организации денежных потоков предприятий в современных условиях.
Предприятие как показал анализ, занимается инвестиционной и финансовой деятельностью и в 2007 году было укомплектовано кадрами на 91% против плановой потребности, к 2006 году численность персонала несколько уменьшилась. Структура управления в анализируемом периоде ООО «Бумага-Маркет» не претерпела значительных изменений.
|
обратная связь
